英倫金融「原油交易策略」：利益分歧OPEC+新減產協議姍姍來遲，油價回落

英倫金融：上個交易日，原油價格連續第二日下跌，跌幅超過百分之2。石油輸出國組織達成減產初步協議，但暫時未能夠確定減產數據，市場感到失望。紐約期油以每桶51.49美元收市，跌1.4美元，跌幅百分之2.6。倫敦期油收市報60.06美元，跌1.5美元，跌幅百分之2.4。從供應面看， OPEC減產協議截止至2018年12月底，新壹輪減產協議的談判如火如荼， 6月會議名義上溫和增產幅度100萬桶/日，而伊朗受制裁但有部分國家地區獲得豁免，美國國內頁巖油產量穩中有增，隨著經濟復蘇需求預期向好，市場趨於平衡，但美國增產如利劍高懸， OPEC+內部分歧難以消除，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，英國脫歐、意大利預算赤字等問題困擾歐元區經濟前景，美中期選舉國會驢象分治，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從低位回升，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率逐步降低，油價積累的大量漲幅陸續回吐，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美沙俄三巨頭增產勢頭迅猛，美豁免多國伊朗原油進口禁令，制裁態度軟化，油價持續崩跌並痛失60美元整數大關，全球供應激增擔憂揮之不散，油價接連制造暴跌慘劇，G20峰會中美貿易達止戰共識，油價艱難守住50美元整數大關後壹度出現報復性反彈，但卡塔爾在減產會議前宣布退出OPEC，加上美股急跌，OPEC+雖然口頭同意減產，但各成員國卻對減產規模各執壹詞，新減產協議面臨“難產”，油價重返弱勢震蕩，再試50美元整數大關附近支撐。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文，或美國頁巖油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看51.19, 50.09，阻力看52.78, 54.55。目前OPEC討論2019年減產計劃但俄羅斯保持謹慎態度，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施形同虛設，地緣政治局勢風起雲湧，全球經濟增長前景不佳能源需求或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1500以德國10月季調後工業產出月率高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1630以英國11月Halifax季調後房價指數年率低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1800以英國12月CBI工業訂單差值低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1800以歐元區第三季度季調後GDP年率終值高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2130以加拿大11月失業率高於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2130以美國11月季調後非農就業人口變動低於預期適量淡倉，波幅逾1.0~1.2美元****
8) 2130以美國11月平均每小時工資月率高於預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
9) 2130以美國11月失業率低於預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
10) 2300以美國10月批發庫存月率終值低於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 2300以美國12月密歇根大學消費者信心指數初值低於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
12) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸52.78適量淡倉，目標52.00,51.19
　B)上破52.78適量好倉，目標53.54,54.55
　C)跌穿51.19適量淡倉，目標50.31,49.42
　D)首觸49.42適量好倉，目標50.31,51.19
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震蕩，但由於最新公告的頁巖氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 52.78 54.55 55.87
支持 51.19 49.42 48.37
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美國最新經濟數據的表現，美國10月貿易逆差555億美元，逆差規模創2008年10月以來新高，而延後壹日發布的美國11月ADP就業報告作為非農的前瞻指標，表現黯淡，增幅17.9萬的數據略低於預期。雖然美國國會剛通過壹項短期的支出法案，暫時避免了政府關門危機，但在關鍵的邊境墻問題上反對派依然寸步不讓，特朗普政府的停擺危機或將在兩周後卷土重來。美元指數持續幾天的“俯臥撐”走勢後終究筋疲力盡，最低曾跌至96.5水平附近，不過尾盤跌幅有所收窄，金銀維持區間盤整，窄幅上落。原油方面，油價大致跟隨美股先抑後揚，在險守50美元整數大關後震蕩回升，收回了部分跌幅，OPEC會議舉行如火如荼，雖然在前期油價崩跌的壓力下，OPEC各成員國及俄羅斯代表口頭上均同意繼續“減產”，但在具體的減產規模上卻各執壹詞，利益分歧下會議存在不歡而散的可能性。本周市場焦點，美國最新非農報告或為美聯儲12月加息板上釘釘。數據方面，在美國，預計非農就業人口增加幅度遜預期，工資增長稍微提速，失業率持平於多年低位，批發庫存月率終值大致持平，密歇根大學消費者信心環比有所回落。預計加拿大失業率小幅下降。在歐洲，預計歐元區三季度GDP年率終值持平；德國工業產出小幅增長；英國Halifax房價指數與CBI工業訂單差值變化不大。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：利益分歧致OPEC+新減產協議姍姍來遲，油價回落。1)首個即市策略，跌破51.19，目標50.72,50.09，突破可追49.42,48.37。2)反之，升穿52.78可適量做多，看53.30,54.00，突破追54.76,55.87。3)最後壹個策略，目前OPEC討論2019年減產計劃但俄羅斯保持謹慎態度，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施形同虛設，地緣政治局勢風起雲湧，全球經濟增長前景不佳能源需求或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，以54.76-56.00區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市大幅波動，道瓊斯工業平均指數跌近八百點後，收復大部分失地。收市跌79點，報24947點。標準普爾五百指數跌4點，報2695點。加拿大警方應美國要求逮捕華為副董事長孟晚舟。市場擔心會影響美中兩國貿易戰升級以至全球經濟增長放慢，加上美國國債孳息率與油價下跌，美股受影響，上交易日跌超過百分之3後進壹步下挫。標普五百指數最多跌百分之2.9，與道指今年來升幅都曾經全部蒸發，下午科技股轉升，帶動大市反彈。有報道說，聯邦儲備局官員考慮明年起是否就日後加息采取觀望態度，分析認為亦可能有助大市回升。三項主要指數，都是以接近全日最高收市。開市道指跌近290點，跌幅百分之1.1。上午尾段最多跌近785點，跌幅百分之3.1。下午收復大部失地，收市跌百分之0.3，與標普五百指數都是連續第二個交易日下跌。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元匯價下跌，美匯指數跌穿97。油價下挫，商品貨幣受影響。美國經濟數據差過預期及市場波動，令市場估計明年只會加息壹次，美元跟隨美國國債孳息率與美股下跌。不過兌加元上升，曾經貼近18個月來最高。油價疲弱及加上加拿大中央銀行行長言論，都影響加元下跌。他表示經濟差過預期，而油價下跌則會削弱經濟增長。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到壹定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從低位回升，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率逐步降低，油價積累的大量漲幅陸續回吐，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美沙俄三巨頭增產勢頭迅猛，美豁免多國伊朗原油進口禁令，制裁態度軟化，油價持續崩跌並痛失60美元整數大關，全球供應激增擔憂揮之不散，油價接連制造暴跌慘劇，G20峰會中美貿易達止戰共識，油價艱難守住50美元整數大關後壹度出現報復性反彈，但卡塔爾在減產會議前宣布退出OPEC，加上美股急跌，OPEC+雖然口頭同意減產，但各成員國卻對減產規模各執壹詞，新減產協議面臨“難產”，油價重返弱勢震蕩，再試50美元整數大關附近支撐。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關註消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 55.87
阻力 54.55
阻力 52.78
支持 51.19
支持 49.42
支持 48.37
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩下行 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位52.78 前期高位54.55 前期高位55.87
支持 前期低位51.19 前期低位49.42 前期低位48.37
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關註事項】
----, 美元指數升穿98.34, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破96.04, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是壹般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平臺的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精準”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平臺，或是了解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網。關註微信公眾號：英倫金融投資，加入英倫易賺俱樂部，讓妳海不停，賺更多。
英倫金融投資管理部