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隱含波動率報告:標普500成份股隱含波動率上升

發布 2019-4-23 下午02:19
更新 2021-7-6 下午03:45

DailyFX財經網原創文章:

摘要:周二美股開盤前,推特(Twitter)或引市場關注,其股價可能會面臨較大波動。周五美國GDP數據公布前,標普500成份股財報季將繼續影響標普500指數的價格走勢。
隱含波動率報告:標普500成份股隱含波動率上升
標普500成分股財報季:

本周標普500成份股當中將有超150家企業會公布他們的一季度財報。周五將公布的美國一季度GDP數據可能令市場對全球宏觀環境的擔憂承壓,財報或只令單一股票的價格產生波動。如果這些企業的財報呈現出明顯的趨勢,則這些財報結果可能會對宏觀經濟前景產生影響。在市場正在等待這些重要財報出爐之際,這些企業股價的隱含波動率上升。
隱含波動率報告:標普500成份股隱含波動率上升
首先,期權市場認為,推特股價在周二早間財報公布後將會出現較大波動,其1天期隱含波動率為9.24%。期權市場計價顯示,推特1天期隱含波動低點價格為31.14美元;1天期隱含波動高點價格為37.48美元。除推特外,其他股票的隱含波動率並不高,這可能是受相應市值和行業等綜合因素影響。

期權市場計價顯示,哈雷戴維森(HOG)以及康西哥公司(CNC)的波動率也比平均波動水平高。過去哈雷戴維森公司不得不和總統特朗普的怒火做鬥爭,目前新的貿易衝突可能爆發或將令其股票進一步承壓。另一方面,康西哥公司目前面臨着整個行業的逆風,在過去兩周里醫療保健行業所處的環境很不利。
隱含波動率報告:標普500成份股隱含波動率上升
對比上圖,期權市場計價顯示在周二美國股市收盤之後部分公司股價將面臨更大的波動,其中Snapchat (SNAP)和德州儀器(TXN)這兩家公司的股價可能在周二盤後面臨更大幅度的震盪,這一情況或持續到周三,再加上由於行業不同,故貝塔係數、隱含波動率在未來20天裡仍保持高位水平。(Peter Hanks撰,Linda譯)


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