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【黃金】先別管美聯儲了,這個曾導致金價暴跌數百美元的信號再度出現!

發布 2019-9-18 下午02:34
更新 2021-7-6 下午03:45
DailyFX財經網原創文章:

摘要:北京時間周四(9月29日)凌晨2點,美聯儲將公布利率決議,同時公布經濟預期和加息點陣圖。但筆者認為,無論本次美聯儲釋放怎樣的態度,都難以改變金價中期走低的命運,因技術面釋放了極為確切的見頂信號!

【黃金】先別管美聯儲了,這個曾導致金價暴跌數百美元的信號再度出現!

美聯儲利率決議前暗涌流動,降不降都難
上周四(9月12日),歐央行公布最新的利率決議,做出了多項支持寬鬆立場的政策改變,包括進一步下調存款利率至-0.5%、恢復資產購買計劃、改變長期定向再融資操作形式以及分層存款利率機制。

對此,美國總統特朗普再次發推文抨擊美聯儲,稱歐央行「成功地使歐元對非常堅挺的美元貶值,損害了美國的出口」,而美聯儲只是「坐著,坐著,坐著」。

上周六(9月14日),沙特阿美石油公司(Saudi Aramco)的「世界最大石油加工設施」和一個油田遭無人機襲擊。隨後,沙特關停了該國一半的石油生產——這將影響每日近570萬桶原油的產量,約占到全球原油日產量的5%。

受上述消息影響,周一(9月16日),布倫特原油期貨價格高開逾10%,隨後漲幅最高逼近20%;另外,WTI原油期貨開盤後也大漲逾13%,一度突破63.00美元/桶。同時,美元則受到了避險情緒的支持。

筆者認為,油價的短期飆升,一方面會帶動美國的通脹上升,另一方面則會加劇美聯儲對於美國經濟陷入下行風險的擔憂。

現在的問題是,美國當前的經濟狀況依然可圈可點,是發達經濟體中最為出色的表現。美國商務部上周五(9月13日)公布的數據顯示,美國8月零售銷售月率0.4%,高於預期的0.2%,前值上修至0.7%。8月「恐怖情緒」整體向好,反映美國消費水平仍相當強勁。

與此同時,美聯儲內部在降息一事上存在巨大分歧:一部分官員希望快速大幅降息,一部分官員則認為應緩慢進行,其他官員則希望靜觀其變。

促使美聯儲7月底「保險式」降息25基點更多是基於對前景的擔憂:美債收益率長時間處於倒掛狀態,且倒掛程度不斷加大,暗示美國經濟極大概率在未來數月或一年多的時間內進入衰退。另外,美聯儲將2019年經濟增長預估中值下調0.5個百分點,並下調通脹預期,使其進一步遠離2%的預期。


【黃金】先別管美聯儲了,這個曾導致金價暴跌數百美元的信號再度出現!

究竟如何才是最理想的防範措施呢?來自白宮的壓力以及對經濟增長的憂慮,美聯儲不得不有所行動。然而,過快過多地降息,反而會加劇外界對美國經濟前景的擔憂,效果或適得其反。

目前市場普遍預期美聯儲將在本次會議宣布降息25基點,但其聲明措辭卻變得愈加撲朔迷離。既然難以分析美聯儲的傾向,那麼,投資者應該更多地從技術面去判斷行情的發展。

令人驚駭的是,一個曾經令金價自歷史高位1920暴跌數百美元的信號再次發生了!


黃金&白銀走勢再現背離信號,中期暴跌或不可避免!
黃金與白銀周線疊加的圖表形態顯示,大多數情況下,金價與銀價呈現密切的正相關走勢,區別在於誰漲得快或跌得快。但正因為漲跌速度的差異等因素,以及運行方向的不一致,黃金與白銀難以避免在某個時期出現背離走勢,而且,出現背離之後,行情往往會轉勢!

【黃金】先別管美聯儲了,這個曾導致金價暴跌數百美元的信號再度出現!

如下圖所示,2011年4月至2011年9月,金價整體上漲並創下歷史高點1920,但銀價卻整體下跌,形成了背離。之後,金價持續走低,幾經震盪及加速之後,於2015年11月最低觸及1046,拋離歷史高點逾870美元!

【黃金】先別管美聯儲了,這個曾導致金價暴跌數百美元的信號再度出現!

事實上,2011年9月之後,黃金與白銀走勢曾多次出現背離的現象,也引發了巨大的逆轉性行情。目前,黃金與白銀正處於3年多的背離軌道上!

如下圖所示,2016年7月迄今,黃金與白銀的走勢又一次出現背離現象!當前金銀價格的整體走勢仍處於多頭狀態,也就是說,一旦這個背離生效,則黃金有望暴跌至少逾百美元!

【黃金】先別管美聯儲了,這個曾導致金價暴跌數百美元的信號再度出現!
現在的難點是,如何判斷此次背離生效?筆者認為,若日線周期釋放見頂信號,那麼,上述的背離將會引發金價的劇烈下挫。

黃金的日線圖表形態顯示,目前金價仍維持在5月底以來的上行通道內,跌勢有所緩解。不過,一旦失守此通道下軌,則會破壞近幾個月的多頭格局,並進一步確認去年8月以來的上升浪終結,繼而引發上述提及的背離生效,令金價面臨逾百美元下挫的風險!


Jack 撰寫

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