黃金或將失守1800美元關口
Investing.com | 2022年5月12日 11:19
Investing.com – 金價會跌破每盎司1800美元的支撐位嗎? 從圖表上看，這是肯定的，儘管多頭可能會迅速將其拉。
由於金價連續第四周下跌，在撰寫本文時，金價在每盎司1840美元左右。 在三個季度之前，它曾一度跌破了1800美元並進入1,700美元區間。
美元指數創下20年新高後出現震盪，其對所有以美元計價的大宗商品的影響日益減弱。 在俄羅斯-烏克蘭危機的影響下，金價曾在3月8日漲至每盎司2079美元的高點，加入了大宗商品暴漲的浪潮。
在美國遭遇自1980年代以來最嚴重的通貨膨脹的背景下，黃金本應該發揮其保值增值和避險的效用。
然而，市場卻更青睞美元，主要原因是美聯儲開始了激進的加息舉措，美聯儲加息不僅顛覆了黃金和石油的價格，還重創了股市和債市。
美元指數本周曾飆升至2000年高位104.21。 聯邦公開市場委員會(FOMC)官員在6月14日至15日的會議上討論了加息75個基點的可能性，這進一步推動了美元。此前，聯邦公開市場委員會在5月和3月的會議上分別加息50個基點和25個基點。
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如果美聯儲下次會議加息75個基點，這將是該央行自1994年以來最大的加息調整。 毫無疑問，這將對黃金再次突破1900美元甚至更高區間的希望造成巨大打擊。 貨幣市場交易員已經認為，美聯儲同意如此大幅度加息的可能性為83%。
芝加哥經紀商Blue Line Capital首席市場策略師Phillip Streible表示，只要升息75個基點的漲勢持續，美元仍將壓制黃金，金價可能會維持目前疲弱的狀態，並跌破1,800美元的支撐位。
即使美聯儲沒有那麼激進，今年也將會有七次加息，到2023年還會有更多加息，以達到中性利率。 這將會扼殺黃金。
美聯儲所謂的中性目標要求利率從目前的0.75-1.0%升至2.0-2.5%。
在2020年因冠狀病毒大流行導致收縮3.5%之後，美國經濟在2021年增長了5.7%，是1982年以來最快的增長速度。
但通貨膨脹的速度更快。 PCE物價指數是美聯儲最為關注的美國通脹指標，截至去年12月，該指數上升了5.8%，截至今年3月的12個月上升了6.6%，均創上世紀80年代以來的最快增長。
與此同時，另一個衡量通貨膨脹的關鍵指標美國消費者價格指數(CPI)，在今年3月上漲了8.5%。 經濟學家們認為CPI上個月已經放緩。
美聯儲自身對通貨膨脹的容忍度僅為每年2%，因此其中性通脹率目標為2.0-2.5%。
線上交易平臺OANDA的亞太研究主管傑佛瑞•哈雷(Jeffrey Halley)表示，消費者價格指數(CPI)走低將令美聯儲加息腳步將會放緩，這對股票和債券有利，對美元不利。
Halley表示，金價在2月初曾突破2,060美元，而目前僅略高於1,835美元。
日收盤價低於1835.00美元將是一個不祥的技術信號。跌破1835美元將會測試1820美元，然後可能是1780美元。 如果1780美元被突破，則意味著將進一步回檔至1700美元。 金價在1,850美元和1,882美元的100日移動均線位均有阻力。 我預計未來幾天還會出現更多拉鋸式的走勢。
黃金策略師邁克爾·布特羅斯(Michael Boutros)持有類似觀點，他表示:
從這裡跌破後，焦點將集中在 1,818-1828 美元。 從技術角度來看，如果跌破這一關口，將造成極其嚴重的損失，屆時可能跌至1791美元。
但skcharting.com的首席技術策略師迪克西特(Sunil Kumar Dixit)認為，金價有能力沖向1,885美元，即便整體偏向熊市。 他表示：
金價仍有可能跌至1,820美元，這可能成為短期底部，引發短期反彈至1,850美元和100日移動均線1,885美元，隨機指數為5/3，也可能導致短期反轉至1,850 - 1,880美元。
不過迪克西特也承認，黃金的整體趨勢還是偏向熊市。
由於中期趨勢已轉為看跌，金價回升至1850 - 1885美元將吸引賣家，他們將金價推低至1800美元。如果市場人氣依然脆弱，預計未來幾周金價將進一步跌至1760美元至1700美元。
免責聲明: 為了保持中立，作者Barani Krishnan引用了許多他人的觀點，這些觀點可能是不一致的，Barani沒有持有文中所提及的任何商品和證券頭寸。
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（翻譯：潘奕衡）
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