「黃金日評」：评级机构下降英国主权评级至负面，或触发新一轮英镑危机，料波动市况持续
英伦金融 WL老师 黎 | 2022年10月3日 15:06
20221003
精簡開市評論：
日內關注英國央行救市行動及英國首相卓慧思自辯會否持續，以及評級機構下周英國信用評級影響，或打擊英鎊及金價，若英央行出手救市，英鎊回升未見乏力下，金價料獲支持；反之，若卓慧思堅持減稅方案態度強硬，料英鎊面對壓力，並拖累金價。
週一關注英鎊危機有沒有進一步發酵，同時英國央行會否有行動干預英鎊匯價。若英鎊進一步疲軟，料金價亦有機會受壓；由於英鎊大跌，不排除英國央行在新一周入市干預，但若英國央行干預市場，料為疲軟的金價帶支持。數據方面，美ISM製造業PMI預期回軟，加上本周非農預期走軟，或支持金價。
上週五二條波羅的海天然氣管道啟用，希臘至保加利亞天然氣管道開始營運，舒緩歐能源危機憂慮，此美國白宮再次向油企施壓，以防止風暴後價格上揚，油價偏軟整固。週末傳聞油組或在新會議中提出減產一百萬桶以上額度，以應對油價疲軟的狀況，料油價續呈波動。關注伊朗合否短期內重新出口原油、美再釋放戰略油或中國疫情再度失控或經濟問題惡化的危機。
獲取APP
關注疫情及疫苗焦點、烏俄戰事、經濟復甦狀況、中美貿易談判、美俄能源政策、美伊會談、美國國會對預算案最終審議。中民企債務違約、限電與監管政策發展，料續成為市場焦點。留意債息及美元表現，相信金價及油價波幅亦會較大。
晨早點評：
20221003
早前卓慧思繞過英國財政部預算責任辦公室（OBR）預先公告迷你預算案造成英鎊危機；上週五英國新任首相卓慧思及財長重新與OBR討論新預算案，OBR主要負責審計政府預算及經濟前景預測，市場憧憬經濟預測公告能穩定市場信心，一度支持英鎊及金價。但隨後，卓慧思不容許OBR公開經濟預測，市場再次憂慮預算案帶來英鎊危機，同時拖累金價。此外，美國PCE物價指數再度上揚，推升加息預期，亦為金價帶來壓力。由於目前英國央行持續穩定英鎊，穩定非美，所以金價未有出現重大受壓。留心，評級機構標普下調英國主權評級至負面，料續有評級機下調英國信用評級，或再次引發英鎊危機。
市場認為英國無限量購債計劃較難持續，關注卓慧思政府會否撤回減稅方案，目前料卓若再堅持方案並作出辯護時，亦會打擊英鎊，拖累金價。若卓慧思最終撤銷方案，則料英鎊再獲支持，同時帶動金價。此外，亦關注卓會否被迫宮下台，若卓下台料英鎊再次面對壓力。
此外，烏克蘭四地區上週五正或納內俄羅斯，但烏克蘭軍力正在4地外圍集結，不排除俄方因而作出較激進的軍事響應，風險情緒隨時升溫。
日內關注操作：
大環境續關注美聯儲加息預期變化、債息表現、虛擬幣崩盤危機、美國經濟狀況、歐能源危機、非美貨幣表現、中國疫情與經濟、及烏俄局勢。
週一關注英鎊危機有沒有進一步發酵，同時英國央行會否有行動干預英鎊匯價。若英鎊進一步疲軟，料金價亦有機會受壓；由於英鎊大跌，不排除英國央行在新一周入市干預，但若英國央行干預市場，料為疲軟的金價帶支持。數據方面，美ISM製造業PMI預期回軟，加上本周非農預期走軟，或支持金價。
美國國會通過政府撥案法案，債息有回軟機會，或利好金價。
宏觀經濟影響金價要點：
l 俄方宣布啟動二戰後動員令，並暗示有機會動用核武，若最終烏俄風險升級，料金價及油價亦有機會短時間大幅反彈，關注局勢發展的突發消息。
l 俄會否重開北溪一號及其他輸油管，料牽動市場的對歐能源危機的恐懼，若歐能源危機恐懼加深，或打壓歐元拖累金價。
l 關注扎波羅熱核危機的發展，若傳出突發危機消息，料對金價及油價亦有支持。
l 英國新任政府施政帶來經濟衰退加速憂慮，英鎊及英國國債有機會進一步出現危機，非美貨幣危機料進一步拖累金價。
l 近期日圓、歐元及英鎊亦出現危機，需要提防G7國家央行連手干預外匯市場，為市況帶來較大震盪。
l 中國經濟及疫情亦對金價有較大影響，若市場憂慮加深，料打擊金價及油價。
l 世界衛生組織或宣布疫情大流行結束，若此，或對金價構成心理影響壓力，在情緒上進一步打擊金價。但這不是壞事，壞消息盡出後，料金價回复上揚彈性，行情波幅料再次放大。
美債息挑戰3.9%後急回3.75%，央行干預入市的情況下，後市高位整固回軟機會不低。參考2000年至2002年的高位區間，美元115至116料有較大阻力，突破116.5,119.5,120.5，現111.5料有較大支持，在衝高乏力後料借5,10天線整固，30天線為重要支持，失守試50,60天線，面對美聯儲政策有機會受經濟衰退影響，美元後市或從單邊升浪改為震盪格局。
金價50月線整固，若再次失守則呈下行旗形，以7月升浪量度，底部料看菲波161.8%(1607)區間，同時是大周期6月下行旗形的高度下行目標。若1607亦失守料試21年8月升浪的升浪菲波127.2%(1576)區間，接近60月線，但料金價有機會先在旗底以50月線整固，但目前即使觸及旗底反抽，亦只屬於熊市反抽。
小時圖若回21均線上方有短反抽機會，突破有機會回試20天線，但料疫情頂及7月底構成的內反測線(黃)有較大阻力，突破看3月8月及4月18日頂位及收市位構成的兩組下行阻力線有較大阻力(紅及藍)。目前未能回到5月線及10週線上方，整固下行的機會較大，現在底形態亦未有成形，料即使反抽後，亦有機會再有下試底部的壓力。
金價月圖可見大雙頂下破的確認在21年8月升浪的升浪菲波127.2%(1576)區間，若大雙頂確認，金價理論上下試1450至1360區間，接近150月線及2018年升浪菲波78.6%區間。若疫情有機會結束、俄烏危機解除、央行持續加息而未有經濟危機，金價重回1450下方不是沒有可能。
-------------------------------
20221003
新一周最大焦點：美國非農就業數據、油組會議、美PMI及ISM製造業數據、澳紐央行會議、歐央行會議紀要、美政府臨時撥款國會審議、非美央行干預行動、英撤減稅案機會、俄核危機風險、美聯儲官員講話、英國及歐洲衰退風險及債市風險、美債息表現、伊朗核協議、北溪一號及CPC油管暫停營運發展、歐美步入冬季之能源供需、及中國疫情與經濟狀況。
美非農就業人口預期見一年低位，預期跌至25萬，前值31.5萬，失業率持平3.7%。若此，料緩減加息恐懼，支持金價。但由於9月多項美國經濟數據亦出現落差回升，加上11月中期選推升臨時工，非農出現落差的機會不低，若意外走強，料為金帶來壓力。留意週三的ADP就業數據就有機會比上月改善，由於上月低值13.2萬，低基數下回穩，支持美元。
澳洲及新西蘭央行亦會進行議息，加息行動料持續，留意會後聲明對未來加息預期的態度。若鷹派預期持續，料對非美有支持作用，亦支持金價。同時關注歐央行會議紀要，料對非美及金價亦有影響。
傳聞美國白宮呼籲英新任首相撤減稅方案，若英國新任政府撤銷方案，不排除英鎊續有較大的反彈，或進一步利好金價。非美多家央行表態維穩匯率，若再有行動，料非美單邊跌勢壓力暫減，亦支持金價。
傳聞俄羅斯呼籲油組在10月5日會議中作出減產，油組在9月會議時，多個成員國亦支持進一步減產，但面對美國中期選的壓力，沙特及海灣國家或者暫時不會輕舉妄動，相信10月會議的最終結果對油價有較大影響。若油組意外進一步減產，加上目前俄輸歐及中國天然氣暫停，與歐洲開始步入冬季，油價有機會藉此大幅飊升。
美債息抽升與憂慮美國政府停運有關，新撥案法案正在美國國會審議。預期法案若面對阻力，市場在憂慮美國政府停運下，債息有機會續揚。然而，法案最終審獲得通過機會較高，因為暫時民主黨依然主導國會，其時債息則有回軟機會。言則，目前美國國會的審議結果亦影響到金價及股指。
風險披露聲明：投資涉及風險，本內容並不構成買賣任何金融產品的邀約或宣傳、推介或投資意見。
-------------------------------
20221003
短線操作精讀：
債息及美聯儲加息預期，依然主導金價及非美走勢，提防風險情緒回軟打擊金價升勢。油價維持整固勢頭。標普有機會進行整固。
美元(頂整固)：頂整固，測10天線，失看20天，破頂看115.9,116.27
債息(震盪)：3%為重要支持，突破3.9%料試4.2,4.4%
金價(底整固)：未能回20天線上方維持弱勢
油價(底整固)：失7/8月底，回5天線上方，料構頭肩底
標普(熊市反抽)：回900天上上方試800天線
強勢對：美日、美加
弱勢對：歐元、英鎊
金融工具及/或加密貨幣交易涉及高風險，包括可損失部分或全部投資金額，因此未必適合所有投資者。加密貨幣價格波幅極大，並可能會受到金融、監管或政治事件等多種外部因素影響。保證金交易會增加金融風險。
交易金融工具或加密貨幣之前，你應完全瞭解與金融市場交易相關的風險和代價、細心考慮你的投資目標、經驗水平和風險取向，並在有需要時尋求專業建議。
Fusion Media 謹此提醒，本網站上含有的數據資料並非一定即時提供或準確。網站上的數據和價格並非一定由任何市場或交易所提供，而可能由市場作價者提供，因此價格未必準確，且可能與任何特定市場的實際價格有所出入。這表示價格只作參考之用，而並不適合作交易用途。 假如在本網站內交易或倚賴本網站上的資訊，導致你遭到任何損失或傷害，Fusion Media 及本網站上的任何數據提供者恕不負責。
未經 Fusion Media 及/或數據提供者事先給予明確書面許可，禁止使用、儲存、複製、展示、修改、傳輸或發佈本網站上含有的數據。所有知識產權均由提供者及/或在本網站上提供數據的交易所擁有。
Fusion Media 可能會因網站上出現的廣告，並根據你與廣告或廣告商產生的互動，而獲得廣告商提供的報酬。