Ismael De La Cruz | 2022年11月4日 13:48
Investing.com - 當我們講到價值投資時,最繞不開的就是巴郡(NYSE:BRKb)的掌舵人沃倫·巴菲特(Warren Buffett)。這位有史以來最偉大的投資人,目前雖然已經92歲高齡,仍是世界上最富有的人之一,
24歲時,巴菲特被另一位投資大師本傑明•格雷厄姆(Benjamin Graham)的公司聘用。而兩年後,他就離開了這家公司,用自己的積蓄投資合夥了一家新公司。彼時起,他開始大舉買入巴郡的股票,直到最後完全控制該公司,並把公司的業務從紡織業轉向了金融。
2014年8月14日,巴郡(NYSE:BRKa)的股價已經達到了驚人的每股20萬美元。而巴菲特也成為了毋庸置疑的、最偉大的價值投資者之一。
我們知道,價值投資是一種投資理念,它倡導買入被低估的企業,長期持有,在未來某個時機賣出。很多人可能不知道,這個投資概念實際上來自巴菲特的導師格雷厄姆,他早在1928年就創造了這個術語。
那麼,我們本文就來通過InvestingPro 工具,來看看巴菲特的投資組合是如何演變和組成的。
通過下面這張圖,我們可以看到巴菲特投資組合的長期演變和累計盈利能力,毫無疑問,他的組合相當成功:
(巴菲特投資組合的長期表現圖,來自InvestingPro )
而下面這張圖,我們可以看到巴菲特的投資組合和標普500指數(NYSE:SPY)在過去五年時間裡的盈利能力對比:
(巴菲特投資者和SPY收益對比圖,來自InvestingPro )
現在,我們不妨按行業分類來看看當前投資組合的組成(佔比由高到低):
接下來,我們來仔細看看巴菲特目前持有最多的5只股票,它們在這個投資組合中占主導地位、權重最高(根據最新13F文件整理而成)。
(巴菲特持倉排名列表,來自InvestingPro )
h2 1、蘋果/h2(AAPL日線圖來自Investing.com)
全球市值最大的公司蘋果(NASDAQ:AAPL)在巴菲特的投資組合中權重高達40.8%,佔據第一位。公司以一系列的手機、筆記本電腦、智能手錶和耳機等硬件設備聞名。
蘋果近期發佈的2022財年第四季度(7、8、9月)表現出色,而且是其歷史上,營收表現最好的財年,比2021財年營收增長了8%。去年,除了iPad以外,公司所有類別的產品和服務的銷售額都有所增長。
h2 2、美國銀行/h2(BAC日線圖來自Investing.com)
美國銀行(NYSE:BAC)以10.5%的權重在巴菲特的投資組合中排名第二。
與蘋果一樣,這家龐大的銀行最近也公佈了靚麗的收益表。公司Q3淨利潤達到71億美元,相當於每股收益81美分,高於市場普遍預期的78美分;營收245億美元,也超過了此前預計的235億美元。此外,受美聯儲加息帶來的推動,該行的淨利息收入增長了24%,至138億美元。
h2 3、可口可樂/h2 h2(KO日線圖來自Investing.com)
可口可樂(NYSE:KO)也已經公佈了本季度的營收和盈利增長,數據同樣超過市場預期,並在強勁需求的支持下,預期2022年全年的盈利預期或有所提高。
公司Q3的淨收入增長10%至111億美元;每股收益為69美分,增長7%;銷量同比增長4%。公司還預計,今年的有機收入增長在14%至15%之間,高於此前預計的12%至13%。
h2 4、雪佛龍/h2(CVX日線圖來自Investing.com)
原油和天然氣價格的上漲使得雪佛龍公司(NYSE:CVX)的第三季度利潤比去年同期增長了兩倍。
與此同時,公司在過去9個月裏賺了291.12億美元(比去年增長175%),當季賺了112.61億美元,是公司歷史上第二高的數字。
另外,公司還支付了27億美元的股息(每股比去年同期增長6%),投資比去年增加了50%以上,連續第六個季度償還了債務,回購了37.5億美元的股票(超過流通股的1%)。
h2 5、美國運通/h2(AXP日線圖來自Investing.com)
令人驚訝的是,和巴菲特持有的前五大股票一樣,美國運通(NYSE:AXP)上季度的 收益也超過了預期。
該公司每股收益2.47美元,超過市場預期的2.41美元,營收135.6億美元。由於客戶支出增加,公司還上調了全年預期,預計營收增長將比2021年高出23%至25%。
不過,這家信用卡公司增加了潛在違約準備金,其本季度的信貸損失撥備為7.78億美元,比上一季度增長了近90%。
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(翻譯:李善文)
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