「黃金日評」：傳聞美中官員將有會面，留意會面公告及隨後拜登講話
英伦金融 WL老师 黎 | 2023年2月16日 17:14
20230216
精簡開市評論：
週三（15日）美多項數據超預期走強，金價受壓。亞盤市場由於通脹資料未有如市場預期回軟，加上美聯儲官員鷹派講話，金價開始逐步受壓，市場憂慮美聯儲加息週期延長，同時時減息憧憬落空，加上預期美盤多項資料走強，反映經濟衰退預期落空，以及將面對美聯儲多位鷹派官員現身，亦為金價帶來壓力。美盤美零售銷售增3%，預期1.8%；隨後美房屋及企業庫存資料亦不俗，同時德銀改變過去預測，認為美聯儲在6及7月持續加息，亦打擊好倉情緒。但留心，美盤壞消息未有為金價帶來較大的低幅，暗示短線有資金支持，金價或有一短線反彈機會，但後市還有待關注美聯儲官員講話及新公告資料表現。今早中國人民銀行實行4870億7天逆回購，為市場提供短線信心，一度打擊美元，提振金價，關注市場對中國複常信心能否延續，對金價表現亦有影響。
歐盤關注歐經濟報告，若能緩減衰退憂慮壓力，為非美帶來支持，亦支持金價；反之，若意外地內容引發經濟衰退憂慮增加，料打擊非美，同時拖累金價。
獲取APP
美盤關注建築許可、核心PPI月比亦有機會上揚，緩減衰退憂慮之餘，更有機會推升通脹預期，或支持美元，打擊金價；同時，留意美初請失業金據，預期小幅回升至20萬小平，由於依然是強勢結果，料對金價幫助不大；反之，若資料意外低於預期，就吃緊的就業市場狀況支持美聯儲進一步加息行動，對金價不利。同時留意有美聯儲官員講話，若講話造成加息恐慌，或進一步打擊金價；反之，若美聯儲官員態度上支持放緩加息，料對金價有一定支持。
供求平衡未明確，油價進入整固週期。關注伊朗合否短期內重新出口原油、美再釋放戰略油或中國疫情再度失控或經濟問題惡化的危機。
關注疫情及疫苗焦點、烏俄戰事、經濟復蘇狀況、中美貿易談判、美俄能源政策、美伊會談、美國國會對預算案最終審議。中民企債務違約、限電與監管政策發展，料續成為市場焦點。留意債息及美元表現，相信金價及油價波幅亦會較大。
20230216
日內關注操作：
週三（15日）美多項數據超預期走強，金價受壓。亞盤市場由於通脹資料未有如市場預期回軟，加上美聯儲官員鷹派講話，金價開始逐步受壓，市場憂慮美聯儲加息週期延長，同時時減息憧憬落空，加上預期美盤多項資料走強，反映經濟衰退預期落空，以及將面對美聯儲多位鷹派官員現身，亦為金價帶來壓力。美盤美零售銷售增3%，預期1.8%；隨後美房屋及企業庫存資料亦不俗，同時德銀改變過去預測，認為美聯儲在6及7月持續加息，亦打擊好倉情緒。但留心，美盤壞消息未有為金價帶來較大的低幅，暗示短線有資金支持，金價或有一短線反彈機會，但後市還有待關注美聯儲官員講話及新公告資料表現。今早中國人民銀行實行4870億7天逆回購，為市場提供短線信心，一度打擊美元，提振金價，關注市場對中國複常信心能否延續，對金價表現亦有影響。
2023年開局金價表現出色，留意市場對於美國經濟衰退的憂慮會否加深，近期多家投資銀行亦認為2023年美國經濟跌入衰退無可避免，美銀指在衰退下美元偏軟，黃金有機會上揚20%。料市場若再有少作經濟衰退風險，亦支持金價。近期，高盛商品研究部亦表態，與去年一樣，商品將是2023最佳投資對象，回報可能超過40%。
日內關注操作：
大環境續關注美聯儲加息預期變化、債息表現、虛擬幣崩盤危機、美國經濟狀況、歐能源危機、非美貨幣表現、中國疫情與經濟、及烏俄局勢。
歐盤關注歐經濟報告，若能緩減衰退憂慮壓力，為非美帶來支持，亦支持金價；反之，若意外地內容引發經濟衰退憂慮增加，料打擊非美，同時拖累金價。
獲取APP
美盤關注建築許可、核心PPI月比亦有機會上揚，緩減衰退憂慮之餘，更有機會推升通脹預期，或支持美元，打擊金價；同時，留意美初請失業金據，預期小幅回升至20萬小平，由於依然是強勢結果，料對金價幫助不大；反之，若資料意外低於預期，就吃緊的就業市場狀況支持美聯儲進一步加息行動，對金價不利。同時留意有美聯儲官員講話，若講話造成加息恐慌，或進一步打擊金價；反之，若美聯儲官員態度上支持放緩加息，料對金價有一定支持。
料美盤有更多市場人仕解讀美國經濟及美聯儲行動預期，提防講話打擊緩減加息情緒，或為金價帶來壓力；反之，若市場偏向美聯儲行動轉鴿，料為金價帶來較多支持。美債息再次測試3.4%多重底支持，若再度失守料支持金價，反之若站穩回升，不排除對金價構成壓力。
宏觀經濟影響金價要點：
l 美經濟衰退風風險及美聯儲利率政策主導資產主體趨勢
l 美債務上限危機，評級機構對美信用評級態度，若國會未能通過債限上限調升或延期，料對金價有一定支持。
l 關注烏俄戰事升級及紮波羅熱核危機的發展，若傳出突發危機消息，料對金價及油價亦有支持。
l 非美貨幣在2022年持續弱勢後，去年11月持續反彈，提防G7國家央行干預外匯市場，為市況帶來較大震盪。
l 中國經濟復蘇及疫情亦對金價有較大影響，若市場憂慮加深，料打擊金價及油價。
l 世界衛生組織或宣佈疫情大流行結束，若此，或對金價構成心理影響壓力，在情緒上進一步打擊金價。但這不是壞事，壞消息盡出後，料金價回復上揚彈性，行情波幅料再次放大。
美債息挑戰4.2%後乏力，這是2008年次按危機前高位，突破有機會上試4.5%及5%，但料央行干預，高位整固回軟機會不低。參考2000年至2002年的高位區間，美元115至116料有較大阻力，突破116.5,119.5,120.5。
美元測10周線，若未突破，料維持整固弱勢，22年5月底區101.7-101.3為重要支持。若能站穩10周線上方，料試保力加中軸，若試位乏力，料續有下行壓力回試20天線。
金價失守20天線測保力加底及11月升軌，若失守並未能回5天線上方，維持看空思路。料失測試烏俄跌浪菲波50%(1843)，接近50天線，失守看烏俄跌浪菲波38.2%(1789)。
若金價能在保力加底及11月升軌站穩，料回試5及10天線，但烏俄跌浪菲波61.8%(1896)料有一定阻力，若整固期間再次失5天線，料反彈結束，進一步受壓。
-------------------------------
20230216
新一周環球經濟焦點：
新一周最大焦點：美PCE物價指數、GDP及PMI資料、G20財長會議、俄入侵烏克蘭一周年、紐西蘭央行決議、英歐PMI及通脹資料、中美外交會談、美聯儲官員講話、美國債務上限危機、美國及歐洲極端寒冷天氣、中國疫情及經濟刺激方案、烏俄戰事發展。
新一周週一為美國華盛頓日假期，美國假期或緩減市場波幅，但料市場會評估拜登的支持度變化，並總結拜登的政績，不排除拜登期間或會有重大講話，以爭取連任支持，提防講話觸發外交風波，重而觸動大市神經。
市場預期美PMI持續進一步收縮，或提升美經濟衰退憂慮，支持金價；而美GDP及PCE物價指數則預期持平，若此料支持市場炒作美加息預期降溫，為金價帶來支持。但由於GDP及PCE物價指數亦受較多參數干預，不排除亦出現落差情況，特別是PCE物價指數，即使扣除能源及食物參數，但過去一個月服務業指數未見回軟，反而有所上揚，亦增加PCE終值高於預期的機會，若終值高於預期，不排除金價又有新一輪壓力。新一周市場預期歐資料有所改善，若此則支持非美，為美元帶來壓力。
新一周有多位美聯儲官員進行公開講話，料市場會借官員講話解讀3月及23年的加息頂部預期。若講話推升加息預期，料亦會為金價及股指帶來壓力。
中國防疫措拖轉向，市場憂慮疫情短時間大幅升溫造成風險，中國經濟前景與疫情防控與金價及股指有密切關，若經濟憂慮增加，或抵銷放寬政策的支持，打擊金價。反之，若有更多刺激政策，同時疫情高峰回軟，料復蘇信心增強，亦支持金價。
商品能源方面，留意西方國家對俄氣限價，會否觸發俄國會進一步減產。同時留意美國白宮會否進一步釋放戰略油，但目前美國戰略油只餘下4.16億桶，所以，油價回軟下美國擴庫存的機會亦不少，緩減油價下挫空間。此外，伊朗核協定會否短時間內達成，北溪一號及CPC油管暫停營運發展，同時歐美步入冬季之能源供需危機能否解決，以及中國疫情與經濟狀況亦影響油價及金價表現。
突發消息方面，留意烏俄核危機升級風險，及英俄危機，雖然俄方暫時否認動用核武，但不排除核危機風險升級，或突發推升金價及油價。
風險披露聲明：投資涉及風險，本內容並不構成買賣任何金融產品的邀約或宣傳、推介或投資意見。
-------------------------------
20230216
短線操作精讀：
債息及美聯儲加息預期，依然主導金價及非美走勢，提防風險情緒回軟打擊金價升勢。油價維持整固勢頭。標普有機會進行整固。
金價(下行旗形)：金價失5天線測50線，失守看20周線
銀價(圓頂整固)：圓頂下破，關注21目標
油價(反抽整理)：油價若回5天線上方，或測日保力加中軸
標普(測下降阻力)：22年11月頂底區整固
歐元(圓頂整固)：測20月線，乏力回看5/10月線，突破看30月線
美元(上行旗形)：若上破50天線，料往100天線/50周線發展
債息(震盪)：3%為重要支持，突破4.2%料試4.4%
強勢對：美日、美加
弱勢對：歐元、英鎊
金融工具及/或加密貨幣交易涉及高風險，包括可損失部分或全部投資金額，因此未必適合所有投資者。加密貨幣價格波幅極大，並可能會受到金融、監管或政治事件等多種外部因素影響。保證金交易會增加金融風險。
交易金融工具或加密貨幣之前，你應完全瞭解與金融市場交易相關的風險和代價、細心考慮你的投資目標、經驗水平和風險取向，並在有需要時尋求專業建議。
Fusion Media 謹此提醒，本網站上含有的數據資料並非一定即時提供或準確。網站上的數據和價格並非一定由任何市場或交易所提供，而可能由市場作價者提供，因此價格未必準確，且可能與任何特定市場的實際價格有所出入。這表示價格只作參考之用，而並不適合作交易用途。 假如在本網站內交易或倚賴本網站上的資訊，導致你遭到任何損失或傷害，Fusion Media 及本網站上的任何數據提供者恕不負責。
未經 Fusion Media 及/或數據提供者事先給予明確書面許可，禁止使用、儲存、複製、展示、修改、傳輸或發佈本網站上含有的數據。所有知識產權均由提供者及/或在本網站上提供數據的交易所擁有。
Fusion Media 可能會因網站上出現的廣告，並根據你與廣告或廣告商產生的互動，而獲得廣告商提供的報酬。