基本面持續改善的奈飛 vs 面臨重重挑戰的高盛：本周規避哪一隻？
Investing.com | 2023年7月17日 14:41
- 本周關注：Q2財報季、美國零售銷售數據；
- 關注奈飛，公司新季度業績有望繼續改善；
- 規避高盛，充滿挑戰的經濟環境下，業績或不及預期。
Investing.com - 上周五，華爾街三大指數漲跌互現，投資者目前正在評估宏觀經濟、通脹、利率和企業盈利的前景。但是，隨著通脹數據降溫，緩解了Fed加息的擔憂，美國三大指數上周周線均上漲。
全周累計，道瓊斯工業平均指數抽高2.3%，美國標準普爾500指數進賬2.4%，納斯達克綜合指數上揚3.3%。
（三大指數走勢對比圖，來自Investing.com）
隨著本周華爾街市場進入財報發佈的首個高峰期，諸多企業將會陸續發佈財報，包括特斯拉(NASDAQ:TSLA)、IBM(NYSE:IBM)、美國銀行(NYSE:BAC)、摩根士丹利(NYSE:MS)、美國運通(NYSE:AXP)、強生集團(NYSE:JNJ)、美國航空(NASDAQ:AAL)、美聯航(NASDAQ:UAL)、台積電(NYSE:TSM)等。
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除了公司業績以外，財經日曆上也有幾個重要的數據發佈需要關注，首要關注的就是美國零售銷售數據，經濟學家目前的預估是，上月美國零售銷售有望增長0.3%，整體增長0.5%。
（Investing.com經濟日曆）
與此同時，由於7月25-26日的美聯儲議息會議召開在即，Fed官員本周將會進入噤聲期。根據Investing.com的美聯儲利率觀測器顯示，目前市場的預期是，本月FOMC會議後，聯儲局加息25個基點的可能性高達97%。
（Investing.com美聯儲利率觀測器）
無論如何，本周我們仍將重點關注一隻個股，規避另一隻個股。
h2 值得關注的個股：奈飛Netflix/h2流媒體平台奈飛Netflix(NASDAQ:NFLX)的股票有望在未來一周表現優異。
我們認為，該公司新季度的消費者需求趨勢有望繼續改善，基本面保持良好的態勢——其二季度的銷售和用戶增長數字將會超過預期，因受益於推出成本更低的支持廣告的基本服務套餐，並加大打擊非法賬戶共用。
奈飛預計將會在7月19日（周三）美股盤後發佈二季度業績。在其發佈二季度業績報告之後，股價或驚喜上漲。根據期權市場的走勢來看，該股在財報發佈後的股價波動約為9%左右。
（NFLX業績預期來自InvestingPro）
根據目前的市場共識預期來看，奈飛二季度的每股收益料為2.86美元，較去年同期的3.20美元下滑10.6%，主要是因其內容支出增加。不過，公司的預期收入同比仍然有望增加3.9%，報82.8億美元，因其受益於新的基礎服務套餐和共用賬戶打擊。
而市場更為關注的可能是奈飛二季度的訂閱用戶數量，華爾街分析師預計，截至6月份的這個季度，該平台的新增用戶有望達到180萬。
展望後市，我們認為，奈飛還會提供一個樂觀的業績指引，以反映在一系列努力下，其運營利潤率的提高。
（NFLX日線圖來自Investing.com）
截至上周五，奈飛的股價收在了441.91美元的歷史新高位置，估值達到1960億美元。今年以來，該股已經累計上漲了49.8%，幾乎是標普500指數同期（17.3%）漲幅的三倍。
根據InvestingPro的公允價值估值模型來看，雖然已經經歷了強勁的漲幅，但是奈飛的股價仍然被嚴重低估，目標價料為533.99美元，和當前股價相比，有20.8%的潛在漲幅。
h2 需要規避的個股：高盛/h2而本周需要規避的個股則是華爾街銀行巨頭——高盛 (NYSE:GS)，因該行的最新盈利報告可能會顯示，在充滿挑戰的經濟環境下，該行可能受到關鍵投資部門和財富管理服務大幅放緩，交易大幅下降的打擊，其利潤和收入增長都將急劇下降。
高盛預計將會於7月19日（周三）美股盤前發佈財報，根據期權市場的走勢來看，在其發佈二季度業績報告之後，該股在財報發佈後的股價波動約為4%左右。
InvestingPro的一項調查顯示，在多重阻力的影響下，市場對高盛的悲觀情緒日益加劇，在過去90天時間裡，14位分析師中有13位下調了該行的每股收益預期。
（GS業績預期來自InvestingPro）
分析師的預期數據顯示，高盛每股盈利為4.04美元，較去年同期7.73美元/股的數據暴跌了47.7%。此外，收入也令人擔憂，預期同比下降9.5%，至107.3億美元，其中投行業務的收入預期將同比下降32%，而交易收入則將下降17%。
此外，高盛未來幾個月的業績前景也不容樂觀，因該行在利率上升和經濟不確定性中，仍需努力應對全球交易、合併活動以及IPO承銷下滑的負面影響。
根據Refinitiv的數據顯示，和去年同期相比，2023年上半年的全球並購收入下降了38%，這是2020年疫情危機對全球經濟造成嚴重破壞以來，交易最疲弱的半年。
（GS日線圖來自Investing.com）
截至上周五，高盛的股價收於326.19美元，估值為862億美元。今年以來，該銀行的股價一直處於掙扎中，到目前為止，該股已經下跌了5%，遠遜於大盤。相比較之下，金融股ETF XLF今年迄今為止累計上漲了0.2%。
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（翻譯：李善文）
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