蘋果等美股七巨頭於三季度還有多少上升潛力？
Investing.com | 2023年8月11日 17:23
- 美股七巨頭引領了2023年的全面反彈。
- 第二季度財報發佈後，InvestingPro認為，這些股票中大多數估值仍然合理。
- 惟也有一些問題：這些公司能否於於第三季度保持上升趨勢？
Investing.com - 2023年，美國股市意外上升。更值得注意的是，於美聯儲加息的情況下，股市仍然上升。那麼，是什麼推動了這一升勢?
少數幾家科技巨頭爆炸式的升勢起到了關鍵作用。蘋果(NASDAQ:AAPL)、微軟(NASDAQ:MSFT)、Alphabet(NASDAQ:GOOGL)、亞馬遜(NASDAQ:AMZN)、NVIDIA(NASDAQ:NVDA)、特斯拉(NASDAQ:TSLA)和Meta(NASDAQ: Meta)等公司自年初以來都顯著增長，而他們的升勢也不成比例地提振了今年的標準普爾500指數表現，該指數今年迄今上升了16.3%。
這些公司對美股的影響巨大，投資者因此將他們成為「七巨頭」(Magnificent 7)，同時他們中的大多數還已經是FAANG集團成員。
除NVIDIA將於8月23日(星期三)發佈財報外，七巨頭所有公司都公佈了最新財報。
本文將深入研究了七巨頭的第二季度財報(以及人們對NVIDIA的預期)，以及介紹InvestingPro金融模型和分析師給予這些股票的目標價。
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InvestingPro自選組合，來源：InvestingPro
h2 蘋果/h2年初至今的表現：上升37%
蘋果公司8月3日公佈的季度財報總體上令人失望，財報公佈後一天，蘋果股價下跌5.5%。儘管每股收益比預期高出5.5%，惟營收僅與預期相符，未有提振市場情緒。
蘋果公司財報，來源：InvestingPro
蘋果公司將於10月26日發佈下一季度財報，分析師普遍預期每股收益為1.39美元，較第二季度增長10.3%，營收為893億美元，環比增長9.1%。
蘋果公司財報預期，來源：InvestingPro
最後是分析師預測，42位追蹤蘋果股票的分析師給予的平均目標價是199.97美元，比現價高出12.2%。
蘋果公司公允價值，來源：InvestingPro
相比之下，InvestingPro給予蘋果公司的公允價值僅為162.08美元，這意味著蘋果股價有9%的下行風險。
h2 Meta平台/h2年初至今的表現：+153%
Meta第二季度公佈了喜人的季度財報，每股收益超出預期3.2%，收入超出預期3.1%，Meta股價於財報發佈後第二天上升了5.85%。
Meta財報，來源：InvestingPro
當前季度財報將於11月1日公佈，分析師平均預計每股收益為3.59美元，料比上一季度增長逾20.4%。營收預計為333.7億美元，較第二季度料增長4.2%。
Meta財報預期，來源：InvestingPro
追蹤該股的50位分析師給予的平均目標價為362.25美元，即比當前股價高出22.9%。
Meta公允價值，來源：InvestingPro
Meta的InvestingPro公允價值取自13個公認的金融模型的均值，目前為354.19美元，這意味著上行邊際為16%。
h2 Alphabet/h2年初至今的表現：+47%
Alphabet第二季度的收益也超出了預期，於發佈後的首日，股價上升了6.37%。每股收益為1.44美元，比預期高出7.3%，營收為746億美元，比預期高出2.5%。
Alphabet財報，來源：InvestingPro
對於Meta將於10月24日發佈的下一份財報，分析師預計每股收益將下降至1.42美元，營收將小幅上升至755.7億美元。
Alphabet財報預期，來源：InvestingPro
對於Alphabet的前景，分析師認為其上行邊際相當有限，平均目標價為150美元，即上升潛力為15.7%。
Alphabet公允價值，來源：InvestingPro
根據InvestingPro13種估值模型計算，其平均公允價值略顯樂觀，估值為151.61美元，較當前價格高出16.9%。
h2 亞馬遜/h2年初至今的表現：+64%
亞馬遜是七巨頭中業績超預期幅度最大的股票，8月3日公佈的每股收益為0.65美元，比分析師預期高出近90%。
收入1344億美元，比預期高出2.3%，數據公佈後的第二天股價上升了8.86%。
亞馬遜財報，來源：InvestingPro
對於本季度，儘管分析師預計營收將進一步增長，惟盈利能力將下降，每股收益預計為0.56美元。
亞馬遜財報預期，來源：InvestingPro
從分析師的角度來看，亞馬遜的股價有23.3%的上行邊際。
亞馬遜供應價值，來源：InvestingPro
相比之下，估值模型更為保守，InvestingPro的公允價值為153.97美元，意味著上行邊際更為有限，只有11.7%。
h2 NVIDIA/h2年初至今的表現：+191%
NVIDIA創造了今年年初以來最驚人的升幅，得益於市場普遍認為NVIDIA是人工智能革命浪潮中最受益的股票之一。
於5月24日公佈的最新季度財報中，NVIDIA的表現大勝市場普遍預期。每股收益超出預期18.8%，營收超出預期逾10%。
NVIDIA財報，來源:InvestingPro
分析師預計，NVIDIA將延續這一趨勢，第二季度每股收益預計將達到2.07美元，幾乎是上一季度的兩倍，收入將增長52.7%。NVIDIA將於8月23日公佈下一份季報。
NVIDIA財報預期，來源：InvestingPro
不過，儘管分析師對NVIDIA的業績持樂觀看法外，惟分析師對該股未來12個月的目標價相對保守。他們給予的平均目標價是490美元，相比現價上行邊際是15.1%。
NVIDIA公允價值，來源：InvestingPro
更需注意的是，InvestingPro模型給予的NVIDIA公允價值僅307.54美元，即比近期市價低27.7%。
h2 特斯拉/h2年初至今的表現：+96%
儘管特斯拉的盈利水平比市場預期高出11.1%，總體收入也與預期相符，惟於第二季度業績公佈後，特斯拉的股價下跌了逾10%，主要原因是業績指引不明朗。
特斯拉財報，來源：InvestingPro
分析師預計，特斯拉下季度的盈利將下滑，每股收益預計為0.81美元，低於第二季度的0.91美元。不過，收入預計保持穩定。
特斯拉財報預期，來源：InvestingPro
分析師給予特斯拉的平均目標價為272.5美元，相比現價有12.5%的上行邊際。
特斯拉公允價值，來源：InvestingPro
另一方面，InvestingPro模型給予特斯拉的InvestingPro公允價值為253.12美元，上行邊際僅4.5%。
h2 微軟/h2年初至今的表現：+34%
微軟第二季度美股收益和營收均超出預期，不過市場反應冷淡，股價於財報公佈後一日反而下跌2.13%。
微軟財報，來源：InvestingPro
另一方面，分析師預計微軟新一季度的營收和每股收益預計都將環比下降。
微軟預期，來源：InvestingPro
不過，分析師對微軟的股價仍相當樂觀，平均目標價為400美元，上行邊際超過24%。
微軟公允價值，來源：InvestingPro
然而，InvestingPro估值模型給出的公允價值則要謹慎得多，為332.65美元，上行邊際僅3.2%。
結論
只要NVIDIA於本月公佈的財報沒有弱於預期，即使七巨頭於這一財報季中有一些公司沒有跟上大部隊，惟整體而言七巨頭的第二季度業績均實現了預期的承諾。
然而，正如InvestingPro模型所示，大部分股票的價格都合理(除了NVIDIA估值過高)並且由於最新季度業績預期將下滑，因此從目前的價格來看，日後的升勢不明朗。
此外，雖然投資者需要繼續密切關注七巨頭，並等待時機，於調整後按更好的價格買入，惟還需關注這些巨頭之外更廣泛的市場。
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翻譯：劉川
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