主題投資的最美好的時刻
丫丫港股圈 | 2023年11月23日 10:59
自11月以來，雖然A股有所反彈，但始終缺少一條持續性強的主線，市場資金輪動的電風扇都要著火了。
消費電子的華為鏈熄火回檔，晶片背靠小作文隔三差五炒一下，AI板塊盼望著美股雙雄英偉達和微軟能繼續反覆運算突破，差距更大，上漲動力更大，但上週末OpenAI忙著宮鬥奪權大戲，也讓AI公司們短暫失去了盼頭。
在市場盲投蒼蠅轉向時，部分資金開始炒小炒差。例如今日，小盤股最多的北證50指數跑贏全場指數。
11月初時按山海經炒股法，盯著上市公司名字裡帶有「動物」的股票炒，例如，今年是龍年就炒名字裡帶「龍」的，炒完龍再炒「鳳凰」，股市一度炒成動物園。
上周開始，從炒「動物」轉向炒「數位股」，只要符合帶有數字的，流通盤小的，籌碼結構好的，都會是資金炒作的潛在標的。
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在數位股的投機進行時，市場還會給這些股票配上炒作邏輯。但當然，大部分都是當段子看，而這也顯示出現在市場的瘋狂。
例如，A股的姚記科技，公司在2022年開拓了短劇拍攝業務，目前短劇劇組有近20個，擁有短劇概念，還有公司的捕魚遊戲符合AI遊戲概念，並且還是最純數字概念股，因為姚記撲克數字1到13都有，甚至還送一對王炸。
再例如，A股的新五豐是華為概念+數字概念+豬週期概念股。
市場出現這種投機的另一個原因是，每年的12月都會有一個「跨年大妖股」，即是基本面差的小盤股，投機者都在尋找博弈這檔股票，而誰會成為大妖股？還是得看市場資金選擇，錢多說了算。
例如，A股的三伯碩，自10月24日以來，已漲近170%。順帶近幾日北交所的大漲，投機者給三柏碩的上漲理由是，數字概念股，還可能是北交所概念股，因為諧音，「三柏碩=三板數」，三個十釐米不就是北交所30釐米？
再例如，「這幾日A股炒的我雲裡霧裡，所以我買了雲裡物裡，越無腦越幸福」。
那麼，這種投機炒作，還要延續多久呢？
實際上，這種炒小炒差的劇情，在以往也出現過，微盤股大漲是見底的特徵之一。
例如，2018年10月至2019年4月，當時A股大盤逐漸觸底，半年的時間裡，市場都在瘋狂炒作小盤股，當時微盤股指數在半年內漲超70%。而大盤股則是震盪了兩個月，直到2019年1月見市場大底後，上漲近30%。
根據以往走勢，市場見大底後的第一輪和第二輪都喜歡先炒微盤股，大盤價值股反映的速度較慢，原因是市場會博弈預期，部分資金提前於經濟和流動性先見底，這時小部分資金只炒的動微盤股，所以近期微盤股的表現更好。
現在市場正經歷著炒作小盤股，大盤股磨底震盪的情況。
例如近兩周暴漲的北交所，北交所公司平均市值7-10億，流通盤也是極少，這吸引了投機資金的介入。
投機的熱情不斷升溫，在以往，北交所單日的成交額就在10億-15億左右，而近日，北交所成交額已達到131億，打破此前最高的單日35億成交額記錄，較上半年平均單日成交額翻了10倍的水準，可見市場投機的瘋狂。
但北交所唯一的不足是，高門檻使得流動性還是差，資金拉起來如何出貨還是個問題。
反觀大盤股，在市場見底時，還伴隨著部分機構的清倉止損盤，以及有挪倉的需求。
所以使得大盤在反彈的過程中，上漲不太流暢，出現多次反彈多了就賣的情況。若翻看近期A股日內的表現也是如此，頻繁出現沖高回落的走勢。
當這些微盤股炒的火熱時，隔壁機構的重倉股們還在震盪割肉中。例如，新能源指數，寧德時代等，等到這些機構的止損盤拋完，這類型的大盤股才能扭轉局勢。
雖然根據以往走勢來看，微盤股的反轉會領先於大盤股，但這種炒小炒差的投機，並不適合所有投資者，參與時仍要慎重再慎重。
為什麼近幾日市場投資者對北交所的評價那麼負面？
還是因為北交所吸走了炒作「動物股」和「數字股」的資金，動物們和數字們被北交所打敗了，當投資者開始對北交所風評轉好時，反而就要小心了。
特別是封閉兩年的北交所基金即將在11月23日迎來解禁之日，成立至今基金大多數表現十分糟糕，收益率普遍為負，或面臨贖回壓力。
無論如何，不跟隨基本面的炒作，最終只會剩一地雞毛。
沒能力短炒的，還是堅守一些好的合理價格股票，千萬不要在這種時候低價賣掉籌碼，去參與這種‘雲裡霧裡‘的行情。
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