暴跌！再現“黑天鵝”
格隆滙 | 2024年3月4日 08:58
美國銀行業危機仍有餘震，再現“黑天鵝”事件。
曾接管簽名銀行的紐約社區銀行 (NYSE:NYCB)股價突發暴跌，週五盤中股價一度跌超30%，最終收跌25.89%。
自今年1月31日以來，紐約社區銀行股價累計下跌65.63%，最新市值僅剩25.63億美元。
(來源：同花順）
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再爆巨雷！股價暴跌，美聯儲發出警告
當地時間2月29日，紐約社區銀行在一份檔中表示，在最近的一次內部審查中發現了貸款審查流程存在嚴重問題，紐約社區銀行減記24億美元商譽，導致第四季度虧損數字修正至27.1億美元，較原先披露的2.52億美元虧損金額增加近10倍。
NYCB宣佈更換銀行CEO，此外，由於內部控制存在重大缺陷，將不得不推遲發佈2023年年報。
紐約社區銀行是一家總部位於美國紐約州的商業地產貸款機構，今年1月因商業房地產貸款損失並大幅削減股息而被股東起訴，此後股價跌至近27年低點。
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自2月上旬以來，已有十余家券商下調了對該行股票的目標價。當地時間週五，紐約社區銀行的信用等級被惠譽評級下調至垃圾級，穆迪投資者服務公司也進一步下調了其評級。
紐約社區銀行事件再度引發了市場對美國社區銀行的擔憂。
作為以商業地產為主要經營範圍以及抵押物的社區銀行來說，商業地產不景氣，一定會傳導到社區銀行。
國際貨幣基金組織在一篇博文中表示，美國商業地產價格正在經歷半個世紀以來最嚴重的暴跌，自2022年3月美聯儲加息以來已經下跌11%。摩根士丹利援引Real Capital Analytics的資料顯示，美國寫字樓物業價格已從高峰期下跌了約20%。
美國房地產公司高緯物業的一項研究發現，截至去年年底，全美約有五分之一的寫字樓處於空置狀態，甚至連洛杉磯和休士頓這樣的大城市，寫字樓的空置率都達到了25%。
寫字樓空置率持續走高，租客拖欠租金，導致業主面臨壓力，同時由於借貸成本上升、商業地產估值下降，商業地產業主融資變得更加艱難。
資料顯示，到2025年年底，到期的美國商業地產貸款總量將超過1萬億美元，2027年這一資料將達到2.2萬億美元。這意味著，美國商業地產的困境可能成為未來兩年最大的潛在危機。
2023年底，美國約20多家銀行持有被監管機構認為需要嚴格監督的商業房地產貸款。分析認為，這一信號可能會有更多的銀行面臨監管的壓力，要求增加準備金。
美聯儲、聯邦存款保險公司和貨幣監理署已公開警告銀行業，要求仔細評估對辦公樓、零售店面和其他商業地產的大額貸款。監管當局表示，他們將密切關注那些商業地產貸款總值超過總資本三倍的銀行。
當地時間3月1日，白宮新聞秘書卡裡娜·讓皮埃爾回應，包括地區性銀行在內，銀行體系依然穩固，富有韌性，流動性充裕。讓皮埃爾在記者會上說，財政部和監管機構在繼續關注紐約社區銀行的事態發展。
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巨變？黃仁勳：AGI最快未來五年內面世
全球首個“兩萬億美元”晶片公司誕生，週五英偉達股價大漲4%，收盤市值首次站上2萬億美元大關，成為僅次於微軟和蘋果的第三大美國公司。
(本文內容均為客觀資料資訊羅列，不構成任何投資建議）
去年5月30日，英偉達市值衝破1萬億美元，創造了晶片行業的歷史。
英偉達公司 (NASDAQ:NVDA)Y市值從1萬億美元飆升到2萬億美元，僅用了9個月，刷新歷史紀錄。蘋果和微軟市值增加1萬億美元都花了超過兩年時間。
過去的9個月裡，人工智慧發生了天翻地覆的變化，全球AI算力爆發式的增長需求推動英偉達股價走出一條陡峭的上漲曲線。
英偉達創始人CEO黃仁勳成為人工智慧技術發展的行業風向標和科技富豪中最受關注的人物之一。
美東時間3月1日，英偉達CEO黃仁勳在美國加州參加斯坦福經濟政策研究所峰會時表示，他預計通用人工智慧(AGI)最快可能在未來五年內面世。
黃仁勳指出，AGI的實現取決於如何定義通用人工智慧的標準。目前，人工智慧可以通過法律資格考試等測試，在專業醫學測試(如胃腸病學)上仍然存在困難。一旦AI能夠通過“任何一項測試”，通用人工智慧將問世。
儘管黃仁勳對AI的未來持樂觀態度，他也指出了一些實現AGI的潛在挑戰。其中包括科學界對於人類思維工作方式的描述存在分歧，這使得為AI設定清晰、一致的學習目標變得複雜。
黃仁勳強調，儘管AI在某些領域已經取得了顯著進展，但讓AI達到能夠完全模擬人類工程師的複雜任務處理能力仍然是一個巨大挑戰。
近日有消息稱，OpenAI CEO薩姆·奧爾特曼希望籌集5-7萬億美元的鉅資，打造龐大的晶片製造廠網路，為OpenAI及其他客戶生產供應充沛的晶片。
黃仁勳表示奧爾特曼此舉“大可不必”。他指出，雖然目前市場上對更多晶片有所需求，但隨著時間的推移，晶片性能也會提高，這將限制了市場所需晶片的數量。
黃仁勳稱：“我們將需要更多的晶圓廠。然而，請記住，隨著時間的推移，我們也在大幅改進演算法和（人工智慧的）處理。這並不是說計算的效率就是今天這樣，因此需求就是這麼多。在10年內，我將計算的效率提高了百萬倍。”
特斯拉CEO馬斯克發聲：缺芯之後是缺電，明年電力將無法滿足所有晶片需求。當地時間2月29日，馬斯克遠端出席博世互聯世界2024大會談及AI時表示，一年多以前，短缺的是晶片，明年你會看到電力短缺，無法滿足所有晶片的需求。
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日股飆升，巴菲特狂賺575億！
日股狂飆，週五日經225指數逼近4萬點關口，再創歷史新高。自2023年以來，日經225指數的漲幅達到驚人的52.95%。
這波日股上漲，股神巴菲特賺得盆滿缽滿。巴菲特在2019年就開始逐步買入日股，2020年8月伯克希爾披露已持有日本“五大商社(伊藤忠商事、三菱商事、三井物產、住友商事、丸紅)”5%的股份，2023年6月透露持股比例增至8.5%。
自2020年8月以來，丸紅、三菱商事、三井物產、住友商事、伊藤忠商事的股價漲幅，分別達到508%、431%、387%、264%、220%。
最新在股東信中，巴菲特透露已經持有這五家公司9%的份額，伯克希爾對這五家公司的投資成本共計1.6萬億日元，到2023年末對這些公司的持倉價值為2.9萬億日元。
日元近年來貶值，伯克希爾年末的未實現收益以美元計算為61%，即80億美元。折合人民幣來算，截至2023年末，巴菲特在日本五大商社身上狂賺575億元。
在日股不斷突破歷史新高之時，衡量日本製造業活動的關鍵指標卻跌至三年多來的最低水準。3月1日，標普全球報告顯示，日本2月Jibun製造業PMI初值由上月的48跌至47.2，為2020年8月以來的最低水準。
經濟失速、製造業前景持續惡化、股市逆勢飆升，日股牛市靠的是什麼？
華爾街投行認為，日股上漲很大程度上受企業盈利前景、日元走軟以及日本央行寬鬆貨幣政策的支撐。
摩根士丹利分析師認為，本輪日股上漲最大的動力來自于企業治理改善。
中金公司指出，當前分紅及回購為日本上市公司所採取的最主要的提振ROE、進而推升估值的手段。
近年日本股票市場上市公司分紅及回購總規模整體持續上行，2023年分紅及回購規模同比增長15%至28.7萬億日元，其中回購同比增長26%至9.5萬億日元、分紅同比增長11%至19.2萬億日元。
從資金面看，海內外資金持續流入，推高日股估值。自2023年初至2024年2月中旬，外資總計淨流入超過550億美元，是2014年以來最快速度。
從估值和全球股市總市值對比看，當前日本股市總市值占全球股市的6%，在34年前的上一個峰值時期，日本股市總市值占全球股市的37%，當時美股總市值占全球股市29%。
在本輪大漲後，37%日股上市企業的交易價格低於其帳面價值，日經指數總市值為680億日元，低於蘋果和英偉達的總和。
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