英倫金融「黃金交易早評」：美聯儲議息紀要鴿聲嘹亮，美元重挫金價小幅上行

英倫金融：昨日市場聚焦美聯儲12月議息紀要的發布，紀要顯示，鑒於通脹壓力減弱，決策者們對未來升息的態度保持謹慎。偏向鴿派的會議紀要，以及中美貿易談判進展樂觀，使得投資者降低了對美元的持有，轉向積極擁抱風險資產。此外，加拿大央行議息，如預期維持利率政策不變。美元指數遭遇重挫，創去年10月17日以來新低至95.11，隨後亦無太大起色，持續貼近95關口，金銀小幅上揚，金價意欲再次沖擊千三大關。美聯儲主席鮑威爾、聖路易斯聯儲主席布拉德、芝加哥聯儲主席埃文斯將先後發表講話，敬請留意，而日內關註消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年1月加息機會為0%，3月為6%，6月則見14%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率小幅下行，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間掛單在1280-1290區間好倉存在壹定支持，而1300-1310區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策走向正常化但步調不壹，貿易形勢變幻莫測，特朗普政府內憂外患麻煩不斷，美聯儲鴿派加息後續政策路徑撲簌迷離，金銀震蕩上行，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以中國12月CPI年率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 0930以中國12月PPI年率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2130以美國截至1月5日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1287適量好倉，目標1282,1275
　B)上破1296適量好倉，目標1304,1310
　C)跌穿1287適量淡倉，目標1282,1275
　D)首觸1275適量好倉，目標1282,1287
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1300 1316 1331
支持 1288 1277 1258
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1800以歐元區11月失業率高於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 2300以加拿大1月央行基準利率持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1279適量好倉，目標1285,1290
　B)上破1290適量好倉，目標1296,1304
　C)跌穿1279適量淡倉，目標1272,1266
　D)首觸1266適量好倉，目標1272,1279
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1290做空，看1279，突破追1272 (亞市晚段，準確捕捉5美元波幅)
1. 1279做多，看1290，突破追1296 (美市時段，準確捕捉14美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美聯儲12月議息紀要的發布，紀要顯示，鑒於通脹壓力減弱，決策者們對未來升息的態度保持謹慎。偏向鴿派的會議紀要，以及中美貿易談判進展樂觀，使得投資者降低了對美元的持有，轉向積極擁抱風險資產。此外，加拿大央行議息，如預期維持利率政策不變。美元指數遭遇重挫，創去年10月17日以來新低至95.11，隨後亦無太大起色，持續貼近95關口，金銀小幅上揚，金價意欲再次沖擊千三大關。原油方面，油價飆漲近5%，壹舉站上52美元關口，至近壹個月以來最高水平，沙特油長法利赫稱，相信OPEC及其盟友采取的限產行動將使油市恢復供需平衡，不排除未來呼籲OPEC及其盟友采取進壹步行動的可能性；此外，EIA原油庫存下降，但降幅小於預期，而汽油及精煉油庫存增幅超預期。本周市場焦點，中美新壹輪的貿易磋商，英國就脫歐協議進行辯論，美聯儲最新議息紀要公布，美聯儲主席鮑威爾領銜多位重量級官員密集發聲，可謂看點滿滿，精彩絡繹不絕。數據方面，在美國，預計初請變化不大，CPI重返2%下方。在歐洲，預計法國BOF商業信心指數表現羸弱；英國工業產出勉強止跌，GDP延續微弱增長。在亞太區，預計中國CPI與PPI相繼走低。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美聯儲議息紀要鴿聲嘹亮，美元重挫金價小幅上行。1)首個即市策略，升穿1296可適量做多，看1300,1304，突破追1311,1316。2)反之，跌破1287，目標1282,1277，突破可追1272,1266。3)最後壹個策略，全球貨幣政策走向正常化但步調不壹，貿易形勢變幻莫測，特朗普政府內憂外患麻煩不斷，美聯儲鴿派加息後續政策路徑撲簌迷離，金銀震蕩上行，以1258-1272區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格連升第八個交易日，貼近壹個月來最高。紐約期油今年首次升穿每桶50美元水平，與倫敦期油同進入牛市區。市場憧景美中兩國會化解貿易爭端，以及石油輸出國組織及盟友本月開始減產，都支持油價上升。紐約期油以每桶52.36美元收市，升2.58美元，升幅近百分之5.2。倫敦期油收市報61.44美元，升2.72美元，升幅百分之4.6。兩項升幅都是兩個星期來最大，而收市價都是上月13日以來最高。紐約期油已經由上月24日低位回升兩成三；而倫敦期油則回升近兩成二，兩項都重回牛市區。不過，投資銀行摩根士丹利調低今年平均油價預測，倫敦期油由69美元調低到61美元，紐約期油則由60美元，調低到54美元。摩根士丹利表示，調低油價預測的原因是今年初原油供應充裕，以及中國原油進口放緩。但在油組及盟友減產等因素支持下，原油供求今年內預料會大致回復平衡。沙特阿拉伯能源大臣法利赫表示，沙特正履行承諾，將每日產油量減至低過減產協議所要求，目前已經降至1020萬桶，又指沙特本月的原油出口量，將會由去年11月的800萬桶降至720萬桶，下個月將會進壹步下降至710萬桶。他表示，有信心油組及盟友的減產行動，能夠使市場回復平衡，但大家會保持警惕。他亦不排除日後會有進壹步行動。從供應面看， OPEC+已就2019年的減產目標達成為期半年的協議，其中OPEC承擔80萬桶份額，其他非OPEC產油國承擔40萬桶份額，受制裁的伊朗則豁免減產義務，美國國內頁巖油產量穩中有增，此前隨著減產協議的執行，市場趨於平衡，但美國增產步伐不減， OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，英國脫歐、意大利預算赤字、法國動亂等問題困擾歐元區經濟前景，美中期選舉國會驢象分治，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從歷史性低位回升，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率逐步降低，油價積累的大量漲幅陸續回吐，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美股跌勢反復，市場謹慎評估OPEC+減產前景，油價在向下擊穿50美元心理支撐後恐慌情緒蔓延，連續上演塌方式崩跌，油價壹度暴跌至42美元附近，美股演繹劫後重生，油價止跌回穩，中美恢復貿易磋商，市場風險偏好情緒回暖，油價震蕩反彈，漲勢逐漸加速，連續收復50和52美元大關。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文，或美國頁巖油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看51.22, 50.00，阻力看52.76, 54.14。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市連續第四個交易日上升。道瓊斯工業平均指數曾經升近200點。收市升91點，報23879點。標準普爾五百指數升10點，報2584點。中美經貿磋商結束，稍後會公布結果。市場憧景結果會相當正面，美股受支持。科技股、對貿易關系敏感的工業股及能源股都上升。蘋果公司與晶片股受追捧，對大市亦有支持。三項主要指數與去年聖誕節前低位比較，都曾經升壹成或以上，並連續第四個交易日上升。以標普五百指數來說，是接近四個月來最長升浪。道指由早段高位回落，上午中段曾經倒跌近11點。其後再度上升，下午中段最多升198點，最後升幅收窄。反映投資者恐慌情緒的波動指數，跌至壹個月來最低。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價全面下跌，美匯指數曾經跌至三個月來最低。市場憧景美中兩國貿易談判會有正面結果，加上美國聯邦儲備局上月議息會議紀錄顯示，決策官員對進壹步加息保持耐心，美元受影響，兌歐元創三個月來新低。油價急升，澳元與其他商品貨幣亦受支持。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到壹定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖維持震蕩上行的態勢，整體而言，美聯儲保持漸進加息的節奏，不過隨著利率接近中性水平，加息步伐或將趨於停滯，此前特朗普大打貿易戰牌，全球貿易緊張局勢愈演愈烈，美元風景獨好，金價最低觸及1160附近後逐步回升，至千二大關附近後上演過山車行情，最低逼近1180附近支撐，美國中期選舉國會驢象分治，金價在千二大關失而復得後展開反彈，中美貿易停戰雙方首腦達成重要共識，但美股屢演暴跌，金價重拾避險功能而震蕩走高，美聯儲在2018年年底如預期加息但鴿派程度遜預期，避險資金在黃金與美元之間舉棋不定，美股演繹暴漲暴跌，金價震蕩上行陸續攻克1266、1282等阻力點位，新年伊始，金價重整旗鼓，意欲再次沖擊千三大關。日圖呈底部震蕩後逐漸爬升，周圖則維持在1000-1400點區間內寬幅震蕩。整體來看，金價前期表現反復， 2015年年底計起加息靴子九度落地，美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關註前期低位1288及1277附近支撐。另壹方面，特朗普肆意揮動關稅大棒，新興市場貨幣閃崩等危機頻發，全球經濟增長放緩漸成共識，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看重要整數1300及前期高位1313附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1331 ~
阻力 1316 ~
阻力 1300 ~
支持 ~ 1288
支持 ~ 1277
支持 ~ 1258
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 震蕩上行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 重要整數1300 前期高位1316 前期高位1331
支持 前期低位1288 前期低位1277 前期低位1258
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉掛單支持區 淡倉掛單支持區
昨日 53% 47% 1280,1290 1300,1310
前日 52% 48% 1270,1280 1290,1300
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周三（1月9日）黃金持倉量較前壹交易日相比增加2.65噸，為799.18噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周三（1月9日）白銀持倉量較前壹交易日相比減少35.03噸，為9755.07噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關註事項】
----, 美元指數升穿96.96, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.81, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿25500上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破22500下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關註事項】
周四（1月10日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，中國12月CPI年率，中，2.2%，2.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
0930，中國12月PPI年率，中，2.7%，1.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國截至1月5日當周初請失業金人數（萬），高，23.1，22，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
周五（1月11日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1530，法國12月BOF商業信心指數，中，101，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國11月工業產出月率，中，-0.6%，0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國11月GDP月率，中，0.1%，0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國12月未季調CPI年率，高，2.2%，1.9%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是壹般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平臺的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精準”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平臺，或是了解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網。關註微信公眾號：英倫金融投資，加入英倫易賺俱樂部，讓妳海不停，賺更多。
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作者：: 英伦金融 WL老师 黎