什麽是納斯達克100波動率指數期貨？
芝商所 | 2020年8月27日 14:57
每當人們談起美國股票市場,壹定會談及三個最主要的美股指數：標普指數、納斯達克指數和道瓊斯指數。
三者當中，納斯達克代表著最先進、最具有上升潛力,同時風險系數也是相對比較高的眾多高科技公司。另外在納斯達克100指數中，前10名最大的公司占據了整個指數價值的50%以上(請看下面第壹張圖右下角)。所以，納斯達克指數波動也就相對比較高了(請看下面第二張圖中藍線)。
為了能夠讓全球的股票投資者更好地管理美國股票市場,特別是納斯達克股票市場波動率風險,芝加哥商品交易所將於10月5日開始交易納斯達克100波動率指數期貨(VOLQ)。這是全球股票指數波動率衍生品市場的壹件大事。
獲取APP
在2019年初，納斯達克為了讓投資者更好地觀察短期納斯達克100指數波動的變化,推出了納斯達克100波動率指數。
這壹指數的具體計算方法是從最短期的四個納斯達克每周期權(Weekly Options)中選出協定價格最接近於平值期權的兩個虛值看漲期權和兩個虛值看跌期權。同時選出最接近於平值期權的兩個實值看漲期權和兩個實值看跌期權, 用這32個在30天之內具有不斷連續性的短期期權的隱含波動率的平均數作為納斯達克100波動率指數(請看下圖)。
那麽與交易股票和股票指數期貨相比，直接交易納斯達克波動率指數期貨(VOLQ)有什麽好處和優越性呢？
主要的優越性有下面三點:
第壹,直接將精力集中在市場的波動率上，而不用去擔心市場的價格方向。
第二,對現有的股票投資進行價格突然移動的保護，特別是向下的風險。
第三,減少納斯達克指數期貨(NQ)期權倉位的再平衡費用。
另外對於小投資者來說，去年五月，芝商所專門為全球的小投資者推出了四個微型E-迷妳指數期貨，包括微型E-迷妳標普指數期貨(MES)、微型E-迷妳那斯達克股票指數期貨(MNQ)、微型E-迷妳道瓊斯股票指數期貨(MYM)和微型E-迷妳羅素2000股票指數期貨(M2K)。
經過壹年多的成功交易，芝商所決定在微型E-迷妳指數期貨的基礎上，在今年8月31日隆重推出微型E-迷妳標普指數期權和微型E-迷妳納斯達克指數期權。這是小投資者進入美國股票指數衍生品市場的又壹個福音。
微型E-迷妳標普指數期權和微型E-迷妳納斯達克指數期權的設計結構與E-迷妳標普指數期權和E-迷妳納斯達克指數期權是壹樣的。這兩個微型指數期權產品分為每個星期五到期的歐式每周期權和每個月第三個星期三早上到期的每月美式標準期權。二者都是現貨交接，交接成當月的微型E-迷妳標普指數期貨和微型E-迷妳納斯達克指數期貨。小投資者們可以充分利用具有高度流通性的微型E-迷妳標普指數期權和微型E-迷妳納斯達克指數期權在衍生品市場中大展拳腳。
上個月介紹的標普指數(ES)和納斯達克指數(NQ)期貨價差交易(NQ.ES),到上個星期五(8月21日)截止。納斯達克指數期貨(NQ) 繼續以不可阻擋的趨勢拉大了二者之間價差，創出新高(3084)(請看下面壹張圖)。如果標普指數(ES)和納斯達克指數(NQ)期貨二者之間的價差能夠回撤到2500左右，個人仍然認為是買入納斯達克指數(NQ)期貨,賣出標普指數(ES)的好機會(圖中白線)。
金融工具及/或加密貨幣交易涉及高風險，包括可損失部分或全部投資金額，因此未必適合所有投資者。加密貨幣價格波幅極大，並可能會受到金融、監管或政治事件等多種外部因素影響。保證金交易會增加金融風險。
交易金融工具或加密貨幣之前，你應完全瞭解與金融市場交易相關的風險和代價、細心考慮你的投資目標、經驗水平和風險取向，並在有需要時尋求專業建議。
Fusion Media 謹此提醒，本網站上含有的數據資料並非一定即時提供或準確。網站上的數據和價格並非一定由任何市場或交易所提供，而可能由市場作價者提供，因此價格未必準確，且可能與任何特定市場的實際價格有所出入。這表示價格只作參考之用，而並不適合作交易用途。 假如在本網站內交易或倚賴本網站上的資訊，導致你遭到任何損失或傷害，Fusion Media 及本網站上的任何數據提供者恕不負責。
未經 Fusion Media 及/或數據提供者事先給予明確書面許可，禁止使用、儲存、複製、展示、修改、傳輸或發佈本網站上含有的數據。所有知識產權均由提供者及/或在本網站上提供數據的交易所擁有。
Fusion Media 可能會因網站上出現的廣告，並根據你與廣告或廣告商產生的互動，而獲得廣告商提供的報酬。