利基市場需求火爆，MOO、REMX這兩只利基ETF值得關注
Investing.com | 2020年9月10日 09:19
Investing.com - 首先來瞭解一個概念——什麼是利基市場？利基市場（Niche Market）是在較大的細分市場中具有相似興趣或需求的一小群顧客所佔有的市場空間。大多數成功的創業型企業一開始並不在大市場開展業務，而是通過識別較大市場中新興的或未被發現的利基市場而發展業務。
和投資於覆蓋黃金、白銀和石油等資產的普通大宗商品ETF不同的是，交易所的利基產品關注的是市場中，大多數散戶投資者可能不太清楚的特定細分部分。
一些利基產品ETF可能專注於和自然資源或者基礎材料公司打交道，而另一些可能更傾向於通過期貨。另外，還有一些利基產品ETF可能持有銅、鉑、鈀、咖啡、玉米、糖等，或其他小型農業公司。
隨著ETFs吸引力的增長，一些利基產品甚至已經擁有了超過10億美元的資產，不過，很多產品仍然相對較新，還處於繼續擴大資產基礎的階段。
在投入這個市場之前，投資者應該首先來瞭解一下利基產品ETF的具體投資風格，因為隨著基金的重點放在較小的市場或者投資範圍相對受限，回報的波動率也可能會上升。
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以公司為中心的ETF更容易受到股市大起大落的影響，但是持有衍生品的ETF則更容易受到期貨合約到期日附近的價格波動，或者衍生品可能的杠杆交易的影響。就農產品來說，回報的波動性可能還取決於天氣，乾旱或者嚴寒等等。
本文將會介紹兩只利基ETF：
1、VanEck Vectors Agribusiness ETF
當前價格：67.73美元
52周價格區間：42.52美元至69.43美元
股息收益率：1.34%
股息分配頻率：每年
費用比率：每年0.56%，即投資1萬美元每年需要支付56美元的管理費
VanEck Vectors Agribusiness ETF (NYSE:MOO) 為投資者提供的是涉及農業化學品、動物健康、化肥、種子、農業設備、水產養殖、畜牧、農產品和植物交易等領域的廣泛投資敞口。
MOO追蹤的是MVIS Global Agribusiness index這一指數，該指數包含了52只股票。前十位的持股占該基金總資產淨值的55%，略高於6億美元。其中，最大的5家公司是Zoetis (ZTS)、Idexx Laboratories (IDXX)、迪爾(DE)、拜耳(BAYRY)和Nutrien (NTR)。
就市場權重而言，該基金在美國市場的投資超過55%，其次是德國、挪威、日本、中國和加拿大。另外，占比較大的行業板塊是日用消費品(30.0%)、醫療保健(26.4%)、材料(21.9%)和工業(17.7%)。
今年以來，MOO下跌了約1.5%，但從3月底以來，已經累計上漲了60%，事實上，9月2日還創下了69.43美元的歷史新高。考慮到近期市場的波動和整體市場的買盤，進一步跌向62.5美元甚至60美元的水準是可能的，這將會為長期投資者提供一個更好的安全邊際。
很多分析師人士一致認為，儘管存在較大的風險，但是MOO 2019年和2020年的表現都令人印象深刻。2019年，在全球貿易危機，重要農業地區遭受惡劣天氣的情況下，木材股價上漲了20.75%。而2020年又適逢病毒危機，全球範圍內的各種封鎖促使導致了各行業供應鏈和生產鏈條的中斷，不過，三月低點以來，這一基金一直在大踏步向上，因為主要的消費品和農產品已經顯示出了他們的價值。
2、VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF
當前價格：40.99美元
52周範圍：23.91-44.41美元
股息收益率：1.59%
股息分配頻率：每年
費用比率：每年0.46%，即投資1萬美元，每年需要支付46美元管理費
VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (NYSE:REMX)提供了投資者對稀土、戰略金屬和礦產生產、精煉和回收相關的公司的投資敞口。
REMX持有21家公司的股票，追蹤的是MVIS Global Rare Earth/Strategic Metals指數，在地區投資權重中，其對於中國的投資占比第一，達到50%以上，其次是澳大利亞(28.17%)和美國(7.12%)。
這只ETF目前的淨資產接近2億美元，其中持股最多的10個投資對象占淨資產的65%以上，包括浙江華油鈷(603799)、中國鉬業(603993)和北方稀土(600111)。
美國地球科學研究所(American Geosciences Institute)表示，稀土元素是許多高科技設備的重要組成部分。此外，美國地質調查局(United States Geological Survey)也表示，稀土的需求正在上升。該機構還羅列了其他同樣重要的金屬：
“鋁——幾乎所有經濟部門都需要使用；鉑金——用於催化劑使用；稀土——電池和電子產品需要；錫——用作鋼的保護層和合金；鈦——主要用作白色顏料或金屬合金。”
儘管稀有金屬和戰略金屬可能存在不同的分類，但是該基金的管理層強調，元素週期表中有近50種元素被視為戰略金屬。在未來幾年裏，該基金可能會根據這個細分行業的重要性增加投資。到2020年為止，該基金上漲了2%，但是從3月底以來，已經累計飆升了70%，長期投資者可以在37.50美元左右切入。
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（翻譯：李善文）
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