押注經濟復蘇或低波動率？這兩只富達基金值得關注

獲取APP

加入百萬使用者的行列，時刻緊貼全球金融市場動向！

立即下載

賓夕法尼亞庫茲頓大學的教授Mostafa Maksy的研究顯示：非必需消費品行業對於經濟週期較為敏感，這個行業包括了汽車、家庭耐用品、紡織品、服裝、休閒裝備等。服務則包括，餐廳、酒店、其他休閒設施、媒體製作和服務。

非必需消費品部門的表現和整體經濟的健康狀況密切相關，往往在復蘇之初利率較低時表現良好，但在經濟放緩的時候，可能會表現滯後。

FDIS目前持有277只股票，追蹤的是MSCI USA IMI Consumer Discretionary 指數，該基金於2013年十月開始交易，目前淨資產達到13億美元左右。

行業分佈為，互聯網和直接行銷零售(29.245)、專業零售(18.61%)、酒店、餐廳和休閒(15.25%)、汽車(13.04%)、紡織品、服裝和奢侈品(7.23%)、家庭耐用品(4.55%)，以及其他。

同時，占比前十的公司占到該基金資金的55%左右，分別為亞馬遜、特斯拉、家得寶、耐克以及麥當勞。其中，需要注意的是，亞馬遜和特斯拉分別占到了22.81%和10.81%。這意味著，這些個股的波動，可能會在較大程度上影響這只基金的整體價格走勢。

過去52周，該基金的回報率約為51%，往績市盈率和市盈率分別是33.59和6.91，鑒於近幾個月價格的上漲，該基金中的很多個股也已經出現了短期獲利回吐的現象，如果其價格跌向70美元甚至更低，那麼長期投資者的安全邊際會更高一些。

經濟能否順利復蘇的問題依然存在，然而，非必需消費品的支出很快會隨著時間的推移繼續增長，因此，像FDUS這樣的基金值得投資者進一步關注。

最後需要指出的是，目前該基金的價格支撐低於0.6%的股息收益率，因此，對於被動收入者來說，這不是一個太好的投資標的。

2、Fidelity Low Volatility Factor ETF

當前價格：42.55美元
52周價格範圍：26.22 - 43.10美元
股息收益率：1.39%
費用比例：0.29%

Fidelity® Low Volatility Factor ETF (NYSE:FDLO) (NYSE:FDLO) 主要投資於波動性較低的大盤中大型公司。