是時候配置一些半導體股票了嗎？
Joseph L. Shaefer | 2021年11月2日 15:52
Investing.com – 半導體公司和半導體ETF目前占我在資訊技術領域投資的50%以上。為什麼我對半導體行業如此看好?我的邏輯很簡單:
- 我們已經生活在數字時代。
- 數位化、自動化和機器人化的趨勢只會越來越強。
- 所有這些趨勢都依賴於半導體晶片。
- 由於目前的短缺，短線交易員已轉向其他更時髦的領域，而對長期投資者而言，現在的價格是非常合適的。
當前晶片短缺意味著半導體的銷售可能會在短期內受到影響。如果這個行業的一家公司因為銷售額下降而盈利下降，大多數短期投資者會在第一個季度盈利下降的跡象出現時逃跑。
情況有多嚴重？
我們都明白，對於一個需求不斷增長的行業來說，短短的12周並不能改變什麼。我一直在買入半導體，過去在買入，現在在買入，將來還會繼續買入。我持有的最大單一股票雖然不是半導體公司，但它們仍將是我在科技股中的最大配置。
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與許多行業不同，半導體製造商的財報季會從10月持續到11月中旬。
科技股方面我最大的持倉是Invesco Dynamic Semiconductors ETF (NYSE:PSI)。
我認為，PSI提供了對整個行業最好的敞口。以下是該基金的十大投資組合，占投資組合的45%左右:德州儀器公司 (NASDAQ:TXN)， KLA Corporation ， 亞德諾半導體 (NASDAQ:ADI)， Broadcom Mandatory Conv Pref (NASDAQ:AVGOP)， 應用材料公司 (NASDAQ:AMAT)， 林氏研究公司 (NASDAQ:LRCX)，英偉達公司 (NASDAQ:NVDA)，NXP Semiconductors NV (SA:N1XP34) ， Brooks Automation， Allegro Microsystems Inc (NASDAQ:ALGM)。
這些都是業內最好的公司。在投資組合中其他的公司也很有趣，它們是:
這裡少了幾個我很喜歡的名字，但是沒關係，因為台積電 (NYSE:TSM)和聯華電子股份有限公司 (NYSE:UMC)已經在我的投資組合中。
資本形成和資本主義的本質是，供給和需求永遠不會達到完美的平衡，但它們總是朝著那個方向前進，有時超過它，有時修正到低於它。我們現在正處於晶片需求遠遠超過供應的階段，特別是在一些關鍵性領域。
當前對晶片的需求只會越來越大，因為5G和6G需要更小、更強大的晶片，網路越來越密集，雲計算和汽車需要越來越多的連接和閃電般的回應等。
我相信晶片製造商已經在增加產量，來滿足不斷增長的需求。
正如SIA總裁兼首席執行官John Neuffer所說:“8月份全球半導體銷售依然強勁，所有區域市場和主要產品類別同比均出現增長。最近幾個月，晶片出貨量達到了創紀錄的水準，因為該行業加大了產量，以應對持續的高需求。”
我特別喜歡的是KLA、Applied Materials和Lam Research是PSI的前十大重倉股。這三家公司都是半導體設備製造商中的佼佼者。隨著半導體製造商大舉投資新工廠和設備以滿足需求，它們將成為最大的受益者。
風險
任何投資都有風險，哪怕存銀行業會因通貨膨脹而貶值。
分散投資風險很好的選擇，雖然該ETF的投資組合中有32家不同的公司，但它們都與半導體這一單一行業密切相關。
市場本身處於或接近歷史高點，若出現拋售，這只ETF也會下跌。
總結
對於那些目前對半導體投資過少或投資組合想要擴大的投資者，可以參考以下我的投資組合。我還購買了VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH)。
SMH的前十大持倉為：
這兩隻ETF的持倉情況幾乎沒有重疊。因為台積電佔據了SMH超大的權重。
兩者的另一個區別是，SMH主要是一隻大盤股基金，92%的持倉為大盤股，而PSI在各值類別之間要平衡得多。
對於看好半導體的投資者來講，同時買入PSI和SMH將是最好的選擇。
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（翻譯：潘奕衡）
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