亞馬遜：悄悄打造金融科技巨頭

摘要

• 亞馬遜最近宣佈，從2022年開始，將在英國停止接受Visa信用卡支付。
• 截至2023年1月，亞馬遜將其與Affirm的合作夥伴關係擴大為其獨家BNPL選項；PayPal宣佈亞馬遜現在將接受來自Venmo的付款。
• Amazon Pay（亞馬遜支付）成立於2007年，但現在代表著亞馬遜在利用其大量資料的同時，將自己打造為金融科技巨頭的機會。

2020年，亞馬遜公司 (NASDAQ:AMZN)處理了4750億美元的商品總量，這家電子商務巨頭每天收到約160萬份訂單。亞馬遜處理了相當多的支付，並在金融科技領域引起了轟動。亞馬遜最近擴大了與Affirm（AFRM）的關係，並宣佈將接受PayPal（PYPL）旗下Venmo的付款。亞馬遜最近還宣佈，由於Visa（V）提高網費，自2022年1月起，將在英國停止接受Visa信用卡支付。

現在，亞馬遜正專注於將其數字錢包Amazon Pay添加到其長長的利潤中心列表中，就像它在AWS、亞馬遜視頻、Kindle等中所做的那樣。亞馬遜獲取了大量資料，並利用這些資料更好地瞭解客戶，優化運營以提供更低的價格。Amazon Pay將使亞馬遜能夠嵌入其收集的豐富資料，為消費者提供更具吸引力的金融產品，這將使其能夠在推廣亞馬遜核心服務的同時提供更具競爭力的價格。

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Amazon Pay

Amazon Pay於2007年推出，這是一項線上支付處理服務，允許消費者使用他們的亞馬遜帳戶在外部網站上支付購買費用。91%使用Amazon Pay的消費者表示，他們會考慮再次使用它，鑒於三分之一的美國人口擁有亞馬遜Prime帳戶，亞馬遜有很大的機會向其用戶介紹Amazon Pay。亞馬遜將尋求提供自己的支付解決方案，從而繞過信用卡網路和銀行，以避免與消費者和商家不一致的交換費用。

亞馬遜的支付服務也支援數位錢包，包括Apple Pay（AAPL）、Masterpass和Visa Checkout。目前，亞馬遜為消費者提供三種支付卡，為企業提供一種。

Amazon Prime Rewards Visa Signature Card——一種傳統信用卡，具體為Signature Rewards Card，發卡銀行為摩根大通（JPM）。Rewards Visa Signature卡的兌換費用為2.300 % + 10。

Amazon Prime Store Card——該卡由Synchrony Financial（SYF）發行，使亞馬遜能夠提供一張信用卡，可在亞馬遜或某些已啟用“Pay With Amazon”的亞馬遜商家上使用。Synchrony Financial依賴于向消費者收取利息，因為當其卡在客戶網路（在這種情況下是亞馬遜）中使用時，它不收取交換費。Synchrony使亞馬遜能夠跟蹤和分析其龐大的庫存單位，以及其他相關資訊，如類別、品牌、位置或分銷管道。這使得亞馬遜能夠針對每個客戶提供更好的物品。

Amazon Prime Secured Card——這張信用卡也是由Synchrony Financial發行的。這張卡是為剛開始使用信用卡的人（缺乏信用記錄）或想重建信用的人設計的，需要預付押金。

Amazon Business Prime American Express Card——這些卡由美國運通（AXP）國家銀行發行，與非Prime會員相比，Amazon Prime會員有資格獲得更好的獎勵。

請注意，對於不是由Visa或Mastercard （MA）等非信用卡網路發行的卡，亞馬遜為剛接觸信用卡的消費者提供了更好的獎勵和靈活的貸款計畫。通過向發卡銀行和信用卡網路支付更少的交換費用，亞馬遜可以通過向客戶提供更好的獎勵，在客戶獲取和保留方面花費更多。

亞馬遜與Affirm和PayPal聯手？

亞馬遜最近擴大了與Affirm的合作關係，Affirm (NASDAQ:AFRM)目前是亞馬遜在美國的獨家BNPL供應商，有效期至2023年1月。亞馬遜獲得了兩批Affirm認股權證，期限分別為2025年和2028年，但它們受到某些業績指標的限制。Affirm的BNPL解決方案將是亞馬遜支付中的一個集成支付選項。這是一個有趣的合作夥伴關係，因為亞馬遜測試了多個BNPLs，並選擇與Affirm合作，現在亞馬遜與Affirm成功結盟。

Affirm為借款人提供了更具吸引力的條款，因為它對消費者和商家都有深刻的見解。Affirm使商家能夠利用SKU級別的資料，而其與Plaid和Marqeta的合作關係使消費者銀行帳戶中的資料能夠由Affirm進行分析，以即時批准BNPL交易。

現在，Affirm扮演發行者處理器的角色，而它收取比信用卡網路更高的交換費，從2-8%的商戶折扣率（MDR）不等。然而，這一費用與消費者和商家都是一致的，因為MDR是為了使其商家有更多的銷售。這將使亞馬遜能夠將其大量資料與Affirm集成，以更好地瞭解其客戶，並在POS處提供更有效的獎勵和支付選項，從而吸引新客戶。Affirm與最終消費者完全一致，因為它不收取滯納金或隱藏費用，同時由於其卓越的承銷能力，它使有價值的借款人能夠進入市場。通過亞馬遜與Affirm的合作，它受益于Affirm對消費者友好的品牌認知度，這將為亞馬遜帶來更多的交易和更高的平均訂單價值。

亞馬遜最近宣佈，將與PayPal(NASDAQ:PYPL)的個人對個人轉帳應用Venmo整合，後者的資金來源是轉帳銀行存款或連接信用卡。Venmo擁有超過8000萬用戶，從2022年開始，他們將能夠用自己的Venmo帳戶餘額在亞馬遜上支付。這項交易是通過不依賴信用卡網路的線上借記交易實現的。這可能為亞馬遜與其他支付解決方案以及可能的加密貨幣集成打開大門，因為它看起來變得不那麼依賴信用卡網路了。

在我們討論亞馬遜與Visa的糾紛之前，讓我們進一步分析一下，在使用大資料驅動其核心電子商務業務方面，是什麼讓亞馬遜如此特別。

亞馬遜是大數據之王

亞馬遜利用它收集的資料來瞭解顧客在買什麼，他們願意花多少錢，以及做廣告或給顧客打折的最佳時間。亞馬遜也根據預期需求使用預測庫存來訂購和運送商品。這使得亞馬遜能夠提供快速、當日送達的服務，而在某些地區供應需求較高的時候，亞馬遜將有更好的設備。

隨著亞馬遜建立其數位錢包，它有機會通過集成支付解決方案（如POS處的Affirm或Venmo）來要求更低的交換率或繞過信用卡交易中所需的典型四方網路。

與Visa的糾紛

上周，亞馬遜宣佈，由於Visa的信用卡處理費用較高，自2022年1月起，將在英國停止接受Visa信用卡支付。10月份，Visa提高了其交換費，並開始對信用卡支付收取1.5%的交易量，高於0.3%。傳統上，商家願意放棄支付給信用卡網路的費用，例如Visa，因為Visa可以讓全球數百萬消費者和商家進行價值交換。然而，費用的激增導致亞馬遜重新考慮其與Visa的合作關係，現在亞馬遜正在考慮更換其Amazon Prime Rewards信用卡的信用卡網路。

“最終，我們認為亞馬遜在這場吃雞遊戲中佔據優勢——無論是客戶採用自己的支付系統，還是Visa讓步並降低費用，對零售巨頭來說，這兩者都是一種勝利”——Hargreaves Lansdown的Laura Hoy

亞馬遜的聲明表明，如果“零售巨頭”認為信用卡網繼續增加業務成本，它將準備與信用卡網路較量。亞馬遜承認，隨著時間的推移，技術的進步應該會降低成本，而Visa最近提高了在歐洲的費用。

展望未來，亞馬遜將通過與金融科技平臺（無論是Venmo、Affirm還是未來的區塊鏈應用）的集成，擺脫對信用卡網路的依賴。亞馬遜支付給Affirm的費用將用於通過一個繞過銀行卡網路的BNPL解決方案，使消費者能夠在POS上使用。另一方面，Venmo代表了亞馬遜將Amazon Pay與數字錢包相結合的另一個機會，這樣就不再需要信用卡網路了。亞馬遜可能還會尋求其他數字錢包，可能是Cash App，以繼續吸引使用者並提高客戶參與度。

與Visa的糾紛可能會為這些新的金融科技解決方案打開大門，這些解決方案可能會為消費者提供更具吸引力的支付條件。亞馬遜將對其用戶產生更好的見解，為他們提供更具競爭力的價格。亞馬遜因費用高而在英國不再接受Visa信用卡，這傳遞出一個資訊，即亞馬遜將繼續降低價格以降低成本，並提供靈活的支付選擇，這對消費者和亞馬遜來說是雙贏的。

現在，讓我們看看亞馬遜的增長。

亞馬遜正在蓬勃發展

無論是AWS、利潤率較高的業務部門、物流部門，還是廣告業務（第三季度同比增長約50%，達到約80億美元），亞馬遜的業務都在蓬勃發展。根據Seeking Alpha的收益估計，到2030年，亞馬遜的收入預計將每年增長約12.35%。