加密貨幣重啟牛市？這四大風險不得不防
Andy Hecht | 2022年2月18日 11:16
Investing.com – 比特幣和乙太坊在經歷了爆炸性的下跌之後，加密貨幣資產類別似乎已經觸底。對於加密資產類別而言，爆炸性的價格走勢並不是什麼新鮮事，在過去的幾年裡，暴漲暴跌情形屢見不鮮。
事實上，加密貨幣賦予了價格波動這一概念新的含義。 在比特幣出現之前，市場參與者認為大宗商品是最具有波動性的資產。 而加密貨幣的到來重新定義了波動性。
賭場的成功取決於他們能否從賭徒對頭獎的追求中獲利。 美國的彩票市場也是如此，正如彩票商在廣告中所描述的:“你所需要的只是一美元和一個夢想。” 這與數位貨幣市場非常相像。
假如你在2010年投入10美元購買比特幣，在2021年以每枚代幣4萬美元的價格賣出的話，你將擁有800萬美元。截至2月15日，加密貨幣市場已經誕生了超過17400種新的加密貨幣，而且數量還在不斷的上升。
隨著加密貨幣從11月中旬的峰值開始修正，一些投機泡沫直到1月底才消失。 然而，隨著比特幣、乙太坊和許多其他加密貨幣的投資者的再度回歸，比特幣似乎在2月中旬捲土重來。
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加密貨幣捲土重來
11月10日，比特幣和乙太坊的漲勢逆轉，導致主要加密貨幣的價值損失超過一半。 在1月份觸底後，這他們均已開始復蘇，並一直在2月中旬的低點之上盤整。
上圖顯示了11月10日比特幣出現反轉，2月比特幣期貨從70,330美元的高點跌至1月24日32,945美元的低點，跌幅達53.2%。截至2月17日，比特幣回升至略低於4.4萬美元的水準。
自2月7日以來，比特幣期貨的交易價格一直在41420美元至45905美元之間，隨著復蘇的進行，比特幣期貨價格屢創新高。 值得關注的關鍵水準是51,640美元，這是從去年11月的高點到今年1月的低點的50%回檔位。
2月乙太坊期貨從11月中旬的4945.75美元跌至1月底的2164.50美元，跌幅達56.2%。 在2月17日的3000美元水準，乙太坊仍然低於50%的回撤水準，即3555美元水準。 自2月7日以來，乙太坊期貨價格在2,831.50美元至3,292美元之間徘徊。
如果過去的價格走勢可以作為參考，比特幣、乙太坊和其他超過17560種加密貨幣中的大部分都可能再次迎來新一輪爆炸性的波動，並將加密貨幣帶到更高的高點。
與此同時，任何準備涉足加密貨幣資產類別的投資者或投機者都要在未來幾周和幾個月裡密切關注以下這四個關鍵風險。
風險1:政府禁令
目前全球地緣政治格局已變得高度動盪和不穩定。
雖然地緣政治緊張環境對加密貨幣有一定的利好，但我們可能會看到政府禁止加密貨幣交易和投資。 儘管任何禁令可能都不會阻止這一資產類別通過安全的互聯網管道運營，但此類禁令將減緩這一資產類別的增長。
風險2:監管
美國證券交易委員會、CTFC和立法者正在制定新的監管規定，以解決加密貨幣問題，而歐洲監管機構也在加緊應對這一資產類別。 雖然他們聲稱是在保護公眾，但其根本動機是控制貨幣供應。
美聯儲和美國政府控制著貨幣，他們可以隨意印刷法定貨幣，並將其從系統中取出，以管理經濟。 加密貨幣的意識形態則反對政府控制，因為其價值只基於在透明市場上的買賣雙方，不受政府控制。
此外，傳統銀行和金融機構將加密貨幣視為對其利潤和資產負債表的威脅。 在電腦錢包中持有加密貨幣的人數越多，他們對傳統銀行和金融公司的需求就越少。
未來一年，加密貨幣領域的監管將會收緊。 加密貨幣威脅到政府控制以及傳統的貨幣和銀行業務。
風險 3:稅收
稅收是一項重要的政府工具，可能會影響加密貨幣。 美國國稅局和世界各地的稅務當局正在制定政策，以應對這一新興的資產類別。
稅收政策可以是幫助或阻礙市場的工具。 政界人士、監管機構和銀行業遊說者可以將稅收作為解決加密貨幣對政府威脅的靈丹妙藥。
風險4:巨大的波動
潛在的巨大回報往往伴隨著巨大的風險。 加密貨幣資產類別中令人難以置信的價格波動使其成為投機者的天堂，儘管這是一個動盪的天堂，如果在錯誤的水準上交易，它也可能是投資者的地獄。 早早入市的投資者可以乘風而上，然而，任何在10月或11月初投資比特幣、乙太坊或其他加密貨幣的人都經歷了巨大的損失。
我在市場上交易了40多年，從來沒有見過像加密貨幣這樣的資產類別。 我做了多年的大宗商品交易員，這是一個充斥著巨大波動的市場，但是與加密貨幣相比還是相形見絀。
比特幣、乙太坊和其他數位貨幣似乎至少已經開始築底。 這意味著許多投資者和投機者將開始買入，他們預期市場將再次出現爆炸性上漲。
雖然回歸牛市的可能性正在上升，但一定注意只投資你願意損失的錢，因為投資加密貨幣可能令你血本無歸。 對沖基金經理雷•戴利奧(Ray Dalio)曾在2021年表示，政府有能力扼殺加密資產。雖然這種情況還沒有發生，但投資者必須謹慎對待。
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（翻譯：潘奕衡）
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交易金融工具或加密貨幣之前，你應完全瞭解與金融市場交易相關的風險和代價、細心考慮你的投資目標、經驗水平和風險取向，並在有需要時尋求專業建議。
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