白銀或將在今年大爆發
Investing.com | 2022年2月24日 15:36
Investing.com – 白銀在2月份上漲了8%，有望創下5年來的最佳月度表現。
美國鑄幣局(US Mint)前局長艾德蒙•莫伊(Edmund Moy)表示，全球白銀需求正在上升，今年可能達到創紀錄的水準。莫伊目前是美國貨幣儲備委員會(US monetary Reserve)專門從事貴金屬業務的高級退休策略師。
在一個月前，白銀似乎還在下跌。
事實上，即使是在2月份上漲的情況下，白銀有時也會讓人感覺像是貴金屬市場中“被遺忘的孩子”，人們對於黃金的關注度要比白銀高的多。在俄和烏對峙期間，黃金作為通脹對沖工具和避險資產獲得大量買盤，金價在今年表現非常搶眼。
白銀的工業需求將會增加
但白銀的問題在於，雖然它與黃金、鈀和鉑一起被正式列為貴金屬，但就用途和需求而言，它實際上更像是一種工業金屬。
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此外，由於美國和全球經濟繼續受到疫情所造成的供應鏈中斷的影響，白銀的工業需求有所放緩。
此外，白銀的價格通常與黃金齊頭並進，與黃金一起漲跌。
白銀的交易價格與黃金的價格相差甚遠，通常被稱為“窮人的黃金”，甚至還有一個金銀比作為白銀估值的基準。
如果沒有黃金的上漲或下跌作為催化劑，白銀很少會自行突破。黃金已經獨立於白銀進行交易，在許多交易時段確實比白銀更耀眼。
由於美國通脹率升至40年高點，再加上地緣危機的擔憂，黃金價格近日飆升至每盎司1900美元上方的8個月高點。相比之下，銀價本周僅觸及每盎司24美元上方的五周高點。這使得金銀比例達到1:79，意味著一盎司黃金可以購買79盎司白銀。
儘管如此，美國鑄幣局(US Mint)前主管莫伊(Moy)在上周表示， 2022年將是白銀的好年份。
隨著全球經濟從疫情中復蘇，預計工業部門對白銀的需求將會上升。
據白銀研究所(silver Institute)的資料，預計今年全球白銀總需求將增長8%，達到11.12億盎司的歷史新高。
白銀研究所表示，白銀需求的“異常光明”前景是由創紀錄的白銀工業製造(包括電氣和電子應用)以及綠色技術推動的。
白銀研究所預計，今年全球工業白銀需求將增長5%，達到5.52億盎司的新高。
Aberdeen Asset Management ETF投資策略主管明特(Robert Minter)表示，工業需求占白銀總需求的一半，對銀價走勢有很大的影響。另一半需求來自珠寶和投資用途，這類需求的驅動因素與黃金類似。
由於需求來源，銀可以被認為是一半金，一半銅。但自2020年底以來銅上漲了28%，黃金下跌了2%，白銀下跌了12%。這意味著銀價未來的漲幅更大。
若果銀價能趕上銅價的一半，就意味著銀價要接近每盎司25.50美元。 根據紐約商品期貨交易所(COMEX)週二24.43的峰值，白銀還要再漲4.4%才能趕上銅。
超過50%的白銀需求來自於工業用途。 作為一種可鍛鑄的金屬，它和黃金一樣適合做首飾。 它也是電的良導體，廣泛用於製造電子元件。
向清潔能源的過渡預計將在未來幾年推動白銀的實物需求，尤其是在電動汽車連接件和太陽能電池板元件方面。
5G電信網路的推出也將成為一個不斷增長的需求來源。
Permanent portfolio Family of Funds的總裁兼投資組合經理邁克爾·庫吉諾(Michael Cuggino)表示， 2021年是基礎和鞏固的一年，為白銀或黃金的長期投資者提供了一個很好的切入點。 隨著通脹開始顯現，這兩種貴金屬的價格去年都出現了下跌。
不過，自去年8月以來，白銀期貨價格一直徘徊在每盎司不到5美元的交易區間。
庫吉諾表示，需求預計將來自傳統和週期性行業，以及新興的綠色產業，這為工業用途提供了一個強勁的長期需求前景。今年可能引發銀價暴漲的因素包括地緣政治、通脹問題以及銀需求的增長。
白銀研究所執行董事迪裡恩佐(Michael DiRienzo)表示，該研究所預計實物銀投資需求在2022年將增長10%，達到2.9億盎司。
投資者已經開始買入白銀。莫伊指出，美國造幣廠的一盎司“美國鷹”銀幣的銷量從2019年疫情前的1490萬枚升至去年的2830萬枚。
他表示，銀礦類股票和交易所交易基金也受到了市場的青睞，但擁有實物金屬給了投資者一種無需考慮管理因素的有形資產。
莫伊認為，如果通貨膨脹持續高企，那麼更多的投資者會用白銀來對沖他們的投資組合，而那些尋找礦業股票、ETF或持有實物金屬的投資者將不得不決定在他們的投資組合中什麼才是最好的。
股票和ETF很方便，但它們的表現不僅取決於現貨價格，還有宏觀環境、公司經營等。而在實物金屬的所有權問題上，存儲和便攜性是關鍵問題。
白銀技術面
skcharting.com首席技術策略師蘇尼爾·庫馬爾·迪克西特(Sunil Kumar Dixit)在分析現貨銀價圖表時表示，短期價格走勢表明，銀價正在艱難突破200天移動均線24.20美元。
周線圖顯示，100周移動均線切入位為23.60美元，50周指數移動均線切入位為23.80美元，支撐銀價維持上行。
若持續升穿200日移動均線切入位24.20美元，將為下一個阻力位24.75美元掃清障礙。然而，如果突破24.20美元失敗，可能會將銀價推低至23.80美元和23.60美元。
免責聲明: 為了保持中立，作者Barani Krishnan引用了許多他人的觀點，這些觀點可能是不一致的，Barani沒有持有文中所提及的任何商品和證券頭寸。
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（翻譯：潘奕衡
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