原油周評：油價本周收跌，中東緊張局勢逼近臨界點，投資者緊盯下周重要經濟數據

周五（4月12日），受中東地緣政治緊張局勢影響，油價微漲約1%。然而，受國際能源署（IEA）對世界石油需求增長的悲觀預測，以及美國降息預期放緩的影響，本周油價總體呈現下跌態勢。布倫特原油期貨上漲0.71美元/桶，收報90.45美元/桶，本周下跌0.8%。美國西德克薩斯中質原油期貨價格周五上漲0.64美元/桶，收盤價為85.66美元/桶，本周跌幅超過1%。

根據美國商品期貨交易委員會（CFTC）的數據，截至4月9日當周，WTI原油期貨投機性凈多頭寸增加了10841手至218390手；NYMEX、ICE市場的天然氣期貨凈空頭寸減少了2458手至33447手。此外，洲際交易所（ICE）數據顯示，上周布倫特原油期貨投機性凈多頭頭寸增加了4100手頭寸至303935手頭寸。這些數據表明，投資者對石油市場的信心仍然較強。

本周，市場擔憂中東局勢升級，油價一度接近六個月高位。據Lipow Oil Associates總裁Andrew Lipow表示，市場主要關注的是伊朗是否會對以色列進行報復。中東地區的事件導致供應中斷的擔憂，為油價提供了一定支撐。

伊朗作為歐佩克第三大產油國，其動向對國際油價具有重要影響。一位美國官員透露，美國預計伊朗可能會對以色列發動襲擊，但規模不會太大。伊朗方面則表示已發出回應信號，旨在避免事態嚴重升級。

此外，Matador Economics經濟學家Tim Snyder指出，伊朗繼續威脅關閉蘇伊士運河，供應鏈問題仍是最大的風險溢價來源。然而，國際能源署將2024年世界石油需求增長預測下調至120萬桶/日，而OPEC則預計全球石油需求將增加225萬桶/日。盛寶銀行的Ole Hansen表示，目前市場更傾向於支持OPEC的220萬桶/日需求增長預測。

與此同時，美國能源公司本周連續第四周削減運營石油鑽井平台的數量。據貝克休斯公司數據，截至4月12日當周，石油和天然氣鑽機數量減少了3口，至617口，為11月以來的最低水平。這表明美國石油產量增長勢頭有所放緩。

周五的油價漲幅抵消了前一交易日的跌幅，前一交易日的跌幅主要由美國頑固的通貨膨脹數據所驅動，該數據削弱了市場對美聯儲最早在6月份降息的預期。較高的利率可能會削弱經濟增長並抑制石油需求。

儘管如此，美國能源股仍在飆升，受益於不斷上漲的油價和強於預期的經濟表現。投資者在尋求保護其投資組合免受通脹捲土重來的影響的同時，也在關注大宗商品（尤其是石油）供應瓶頸的問題。

周一04/15

英國3月未季調生產者輸出物價指數(年率)

英國3月未季調生產者輸入物價指數(年率)

美國3月零售銷售(月率)

美國4月NAHB房價指數

周二 04/16

中國第一季度國內生產總值(年率)

中國3月社會消費品零售總額(年率)

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中國3月規模以上工業增加值(年率)

中國第一季度國內生產總值(季率)

英國至2月三個月ILO失業率

德國4月ZEW經濟景氣指數

歐元區2月季調后貿易帳(十億歐元)

加拿大3月消費者物價指數(年率)

加拿大3月核心消費者物價指數-常用指數(年率)

美國3月新屋開工(年化月率)

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周三 04/17

美國上周API原油庫存變化(萬桶)(至0412)

英國3月消費者物價指數(年率)

歐元區3月消費者物價指數終值(月率)

歐元區3月消費者物價指數終值(年率)

美國上周EIA原油庫存變化(萬桶)(至0412)

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周四 04/18

澳大利亞3月季調后失業率

美國上周季調后初請失業金人數(千人)(至0413)

美國3月NAR季調后成屋銷售(年化月率)

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克利夫蘭聯儲主席梅斯特發表講話

美聯儲理事鮑曼發表講話

紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話

亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就經濟發表講話

周五 04/19

日本3月全國消費者物價指數(年率)

德國3月生產者物價指數(月率)

英國3月季調后零售銷售(月率)

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