疲軟經濟數據疊加美聯儲言論推助 美債收益率跌幅擴大

智通財經

發布 2024年3月2日 07:00

更新 2024年3月2日 07:16

疲軟經濟數據疊加美聯儲言論推助 美債收益率跌幅擴大

智通財經APP獲悉，週五，在經濟數據弱於預期以及美聯儲官員發表支持放慢從其資產組合中減持國債的步伐的言論之後，美國國債收益率在美國尾盤交易中接近盤中低點。

兩年期國債收益率當天下跌了多達10個基點，至4.52%，創下2月15日以來的最低水平。而在週一的拍賣中，該期國債的收益率爲4.69%。較長期限的債券收益率下降幅度較小。這次反彈擊敗了當天早些時候市場上的悲觀情緒，部分基於一種反常的預測，即美聯儲今年不會降息。

週五晚些時候，債券收益率觸及當日最低水平，之前發生了一筆大規模的美國五年期國債期貨交易，價格與購買相一致。然而，大部分行情的變化發生在稍早時段，當時一些經濟數據的表現低於預期，隨後美聯儲理事克里斯托弗·沃勒發表了支持放緩美國國債減持速度的言論。

“今天我們看到了很多買盤，”Natalliance Securities LLC國際固定收益部門負責人Andrew Brenner表示，“有很多信息導致了利率的提升，”其中包括經濟數據和沃勒的評論。

在紐約社區銀行股價崩潰引發了對美國地區銀行房地產暴露的擔憂的背景下，美國國債開始了當天的交易。隨着美國股指期貨在當天早盤復甦，以及阿波羅管理首席經濟學家Torsten Slok預測經濟增長和通脹不會允許美聯儲今年降息，債券收益率的漲勢稍有消退。

美聯儲官員在去年12月最近的季度預測中預計，今年將有三次每次25個基點的降息，債市也接受了這一觀點，這是基於未來美聯儲會議日期的利率掉期合約價格。但是，經過過去兩年的11次加息後，經濟增長和通脹的放緩沒有像大多數人預期的那樣嚴重，官員們將有機會在下個月修訂他們的預測。

美國週五公佈的數據與此觀點相悖。2月份的ISM製造業報告弱於經濟學家預期，幷包括近年來第二低的就業指數。密歇根大學2月份的消費者信心指數也有所下調。在勞動力市場方面，美國政府的2月份就業報告定於3月8日發佈。

美聯儲理事沃勒表示，他贊成將美聯儲持有的債券比例轉向更大比例的短期國債。在同一活動中，達拉斯聯儲主席洛瑞·洛根重申了她的觀點，即隨着銀行體系儲備數量下降，美聯儲可能會開始放緩其資產負債表縮減速度。

TD證券美國利率策略主管Gennadiy Goldberg表示：“他們的評論可能有助於推低利率。”週五，美國國債表現優於利率掉期合約，這表明“市場認爲減持的結束已經近了”。