“黃金機遇”來臨！金價續刷新高，傑富瑞薦股2只

智通財經APP獲悉，在黃金續刷歷史新高之際，“逢低買入”遭受重創的黃金股可能是一個不錯的選擇。

傑富瑞分析師Matt Murphy將北美金礦行業的股票折扣描述爲“黃金機遇”。Murphy開始對金礦行業持積極看法。他表示，儘管實際利率高企，通脹不斷下降，但各大央行的買盤支撐金價，全球經濟放緩也可能成爲下一個推動力。與此同時，黃金股已脫離創紀錄的金價，處於折扣價水平。Murphy認爲，礦商利潤率將很快恢復擴張，從而推動自由現金流(FCF)增長。

這位分析師看好兩隻遭受重創的黃金股：

紐曼礦業(NEM.US)

紐曼礦業總部位於科羅拉多州，是世界領先的黃金生產商之一。該公司擁有360億美元的市值，在世界各地都有活躍的採礦和勘探項目。除了黃金，紐曼礦業還生產銀、銅、鋅和鉛。

截至2023年底，紐曼礦業的黃金礦產儲量總計1.359億盎司，較2022年底的9610萬盎司大幅增加。紐曼礦業還擁有特別龐大的白銀和銅儲備，其中，白銀可採儲量達6億盎司，銅可採儲量達300億磅。

去年11月，紐曼礦業完成收購Newcrest Mining，此舉使其在全球黃金生產商中處於領先地位。此次收購耗資約168億美元。

這家礦業公司在今年2月宣佈，將通過出售多個非核心資產來精簡運營。此次資產剝離將使該公司能夠專注於其“一級”採礦業務。

最新公佈的財報顯示，紐曼礦業2023年第四季度營收爲40億美元，同比增長24%，比市場預期高出約6.13億美元;non-GAAP每股收益爲每股50美分，比市場預期高出6美分。

儘管如此，紐曼礦業的股價仍面臨阻力，今年迄今下跌了約19%。

Murphy對紐曼礦業持樂觀態度。他表示，該公司有能力簡化運營，通過收購進行建設，並提高產量，這些都預示着未來的發展前景良好。

Murphy表示：“作爲一個行業領導者，它也經常獲得溢價，紐曼礦業股價如此大幅下跌令人驚訝。”去年對紐曼礦業來說是充滿挑戰的一年，Penasquito發生罷工，Yanacocha Sulfides 被擱置等。紐曼礦業在過去五年中完成了兩筆大型黃金交易，其中包括Goldcorp和Newcrest的整合。“這稀釋了股票數量，影響了回報，但我們認爲核心投資組合令人印象深刻，未來幾年將實現良好增長，”Murphy表示。

Murphy予紐曼礦業“買入”評級，目標價爲38美元，表明該股一年內可能上漲14%。

總體而言，華爾街分析師予紐曼礦業“適度買入”評級，平均目標價爲44.05美元。

B2Gold(BTG.US)

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B2Gold總部位於加拿大溫哥華，該公司在全球範圍內控制着一系列礦山和勘探項目。B2Gold的黃金產量很高，2023年達到1,061,060盎司。

除了良好的生產數據外，該公司還致力於擴大生產區域。1月底，B2Gold宣佈在納米比亞Otjikoto礦的勘探鑽探取得了積極成果。

去年年底，B2Gold宣佈在加拿大的勘探活動取得了積極成果。Goose項目的進一步鑽探發現了高品位的礦牀，並推動了公司進一步開發Goose採礦業務的計劃。

財報顯示，B2Gold第四季度黃金總產量爲288,665盎司，佔全年總產量的27%以上。該季度黃金收入接近5.12億美元，同比下降13%，符合預期。不過，non-GAAP每股收益爲7美分，不及預期。

B2Gold的股價近期波動較大，今年迄今已累計下跌16%。

Murphy表示:“B2Gold已連續3年落後於金礦商指數，其投資組合的持續時間仍面臨挑戰，Otjikoto的礦山壽命不足，以及Fekola項目存在不確定性。最近，Goose項目資本支出的增加和其它通脹壓力導致該股進一步走軟。2024年仍然是充滿挑戰的一年，因爲Goose項目和Fekola的支出持續，以及許可證延遲可能影響Fekola的生產。”雖然Goose的交付仍面臨風險，但Murphy認爲目前該股的定價相當有吸引力。他表示：“我們相信，隨着市場對Goose的交付越來越滿意，B2Gold可能會在2024年晚些時候出現積極的變化。”

Murphy予B2Gold“買入”評級，目標價爲3.50美元，這意味着一年內的上漲潛力約爲33%。

總體而言，華爾街分析師予B2Gold“強烈買入”評級，平均目標價爲4.16美元。