銀湖資本130億美元收購奮進集團(EDR.US) 私有化大潮掀起娛樂業震盪！

智通財經

發布 2024年4月3日 11:11

銀湖資本130億美元收購奮進集團(EDR.US) 私有化大潮掀起娛樂業震盪！

智通財經APP獲悉，當地時間週二，作爲奮進集團(EDR.US)最大的投資者的私募股權公司銀湖資本(Silver Lake)宣佈，同意以130億美元的交易將這家人才和娛樂機構私有化。根據此次交易，銀湖資本將以每股27.50美元的價格向奮進集團的股東支付現金，這相比於銀湖資本去年10月宣佈其計劃將公司私有化之前的收盤價17.72美元，溢價高達55%。

截至週二收盤中，奮進集團收漲2.06%，報25.81美元。

據瞭解，截至去年12月31日，根據倫敦證券交易所集團(LSEG)的數據，銀湖資本是奮進集團最大的股東，持有大約31%的流通股。

去年晚些時候，銀湖資本曾表示，該公司正在努力將奮進集團私有化，此後這家娛樂巨頭宣佈，已開始審查以更好地評估公司價值的替代方案。

當時，奮進集團表示正在評估戰略選擇，但不會考慮出售或剝離其在TKO Group Holdings (TKO.US)中的多數股權，後者是一家獨立上市的公司，其資產包括WWE和終極格鬥冠軍賽(Ultimate Fighting Championship)。此次交易中，TKO不涉及，將繼續作爲一家上市公司運營。

而此次交易的融資將通過銀湖資本的新資本和再投資，以及穆巴達拉投資公司(Mubadala Investment Company)和DFO管理等投資者提供的額外資本組成。該交易預計將在2025年第一季度末前完成。

在獲得奮進集團執行委員會的正式批准和爲審查該交易而成立的特別委員會之後，最終協議已被簽署。

奮進集團的首席執行官阿里·埃曼紐爾(Ari Emanuel)將公司從專注於代表電影和電視人才的公司，轉型爲一家擁有20多次收購經歷的體育和娛樂巨頭。

據監管文件顯示，埃曼紐爾、奮進集團執行董事長帕特里克·惠特塞爾(Patrick Whitsell)和銀湖資本通過一類特殊股票共同持有奮進集團91.5%的投票股。

奮進集團在週二表示，此次交易將不會提交給其少數股東進行投票。雖然法律上不要求進行此類投票，但許多受控公司在出售自身時同意進行此類投票，以最小化不滿股東通過起訴獲得更高交易價格的可能性。

據瞭解，奮進集團的特別委員會曾要求在交易中進行少數股東投票，但據一位知情人士透露，銀湖資本拒絕了這一請求。

值得一提的是，2013年，銀湖資本在達成240億美元的交易將邁克爾·戴爾(Michael Dell)的同名電腦製造商私有化時選擇了這樣的投票方式。在卡爾·伊坎(Carl Icahn)和其他激進投資者爭取更多資金後，銀湖資本提供了小幅度的價格優惠來完成交易。