全球加息週期下固收重獲青睞 瑞銀和野村“盯上”歐洲超級富豪客戶
智通財經
發布 2024年4月17日 16:48
更新 2024年4月17日 17:17
全球加息週期下固收重獲青睞 瑞銀和野村“盯上”歐洲超級富豪客戶
智通財經APP獲悉，瑞銀集團和野村控股正在努力向歐洲的超級富豪銷售複雜的固定收益產品，與法國巴黎銀行等機構展開競爭。
過去6個月，瑞銀一直在增加其結構性利率產品。瑞銀在2012年縮減了固定收益業務，將重點放在資本密集程度較低的業務領域。如今，瑞銀正利用去年救助瑞信時獲得的專業知識，整合其面向龐大財富管理客戶羣體的複雜利率產品。
日本最大券商野村的高管們表示，該公司還在通過私人銀行向亞洲地區的高淨值個人銷售信貸掛鉤票據、浮動利率票據和通脹掛鉤債券等產品。該公司進軍瑞士市場，並希望將業務擴展到法國、盧森堡、意大利、北歐和葡萄牙。
這兩家公司表示，自1980年代以來最激進的全球加息週期引發了超高淨值個人和家族理財室對固定收益產品的重新關注。但這一領域的競爭日益激烈，包括法國巴黎銀行在內的許多銀行都活躍在這一市場。
野村證券負責歐洲、中東和非洲全球市場解決方案銷售的聯席主管Marco D 'Agostino表示:“由於過去10年利率大幅下降，這些產品消失了一點，現在又回來了。”“富人希望擁有一種能給他們帶來固定收入的現金型投資工具。”
宏觀背景刺激結構性利率產品需求
野村高管表示，目前客戶可以通過許多利率或信貸相關產品獲得5%至8%的穩定收益。
野村已經增加了大約45家新的私人銀行和分銷商來發行這些產品，並打算引入更多合作機構。這標誌着其突破了傳統的客戶基礎，即保險公司、對沖基金和資產管理公司。
定製產品
與此同時，瑞銀投資銀行一直在努力將瑞信的宏觀結構性服務整合到其利率業務中。Adrian Bracher在過去20年裏主要向瑞信的機構客戶和財富管理客戶銷售結構性利率產品，他正在牽頭擴大向瑞銀財富客戶提供服務的戰略。
“我們從瑞信爲瑞銀帶來了額外的知識、資源和人力，”Bracher表示。“商業上的理由很明確，瑞銀希望用同類產品中最好的產品來發展其財富管理業務。”
Bracher表示，過去幾年各大央行利率的上升激發了超級富豪客戶對債券產品的興趣，在利率接近於零的年份，他們通常更關注股票。歐洲和亞洲的客戶增長最爲強勁。
“這是一個競爭激烈的行業，但你的定製產品越多，別人複製你的做法就越少，”他表示。“這需要複雜的技術，而這是有代價的——一些人寧願專注於更標準化的產品，這樣他們就可以利用大型機器，而不是讓大量的個人逐案處理。”
獲取APP
野村的高管們認爲，鑑於許多主要經濟體的利率高企，現在是擴張的合適時機。
D 'Agostino稱，"目前利率很高，這絕對增加了吸引力，使可贖回債券和信用聯結票據等特殊產品出現十年一遇的機會。"“我們一直在努力成爲提供結構性信貸和結構性利率創新支付的固定收益產品的首選。”
作者：: 智通財經
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