英倫金融「黃金交易早評」:全球經濟增長放緩漸成共識,避險浪潮助金價回穩

英倫金融「黃金交易早評」:全球經濟增長放緩漸成共識,避險浪潮助金價回穩

英伦金融 WL 英伦金融  | 2019年2月12日 09:38

英倫金融:昨日中國A股在春節長假後的首個交易日喜迎開門紅,帶動亞洲股市回暖,市場憧憬中國政府在經濟下行壓力加大的環境下將出臺更多逆周期調控政策,同時對接下來中美貿易談判的態度偏向樂觀。此外,美聯儲理事鮑曼發表講話,稱美國經濟狀況良好,對當前的政策立場感到舒適。美元指數壹枝獨秀,延續近期連續上漲的強勁勢頭,突破97關口並觸及近壹個半月以來新高,金銀則小幅走低。英國央行行長卡尼發表講話,敬請留意,而日內關註消息面對美元走勢的影響,以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見趨於壹致,從CME監察可見2019年3月降息機會為0%,6月為2%,9月亦為2%,若降息機會上升短線利好金銀,反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率小幅下行,金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響,短線銀行間掛單在1290-1300區間好倉存在壹定支持,而1310-1320區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度,全球貨幣政策正常化步伐相繼放緩,中美貿易談判進展積極,美政府停擺狀態暫告段落,美聯儲如預期轉向溫和鴿派,金銀區間震蕩,較高值搏率的交易策略,以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉,波幅逾1~3美元
2) 0830以澳大利亞1月NAB商業景氣指數低於預期適量淡倉,波幅逾1~3美元
3) 1900以美國1月NFIB小型企業信心指數低於預期適量好倉,波幅逾3~5美元**
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉,波幅逾1~3美元
5) 2300以美國12月JOLTs職位空缺高於預期適量淡倉,波幅逾3~5美元**
6) 在無突發事件下,以技術走勢入市策略如下:
 A)首觸1303適量好倉,目標1307,1312
 B)上破1312適量好倉,目標1320,1326
 C)跌穿1303適量淡倉,目標1295,1289
 D)首觸1289適量好倉,目標1295,1303
美央行加息存在不確定性,金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈,並有機會超越原水平,與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險,掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1317 1326 1350
支持 1300 1287 1266
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉,波幅逾1~3美元
2) 1530以法國1月BOF商業信心指數低於預期適量淡倉,波幅逾1~3美元
3) 1600以中國1月社會融資規模高於預期適量好倉,波幅逾1~3美元
4) 1730以英國第四季度GDP年率初值低於預期適量淡倉,波幅逾1~3美元
5) 1730以英國12月工業產出月率高於預期適量好倉,波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉,波幅逾1~3美元
7) 在無突發事件下,以技術走勢入市策略如下:
 A)首觸1309適量好倉,目標1314,1320
 B)上破1320適量好倉,目標1326,1334
 C)跌穿1309適量淡倉,目標1303,1295
 D)首觸1295適量好倉,目標1303,1309
美央行加息存在不確定性,金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈,並有機會超越原水平,與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險,掌握創富先機。
前優先操作建議:
2. 1320做空,看1309,突破追1303 (亞市時段,準確捕捉9美元波幅)
4. 觸頂回1309做空,看1303,突破追1295 (美市早段,準確捕捉5美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
昨日中國A股在春節長假後的首個交易日喜迎開門紅,帶動亞洲股市回暖,市場憧憬中國政府在經濟下行壓力加大的環境下將出臺更多逆周期調控政策,同時對接下來中美貿易談判的態度偏向樂觀。此外,美聯儲理事鮑曼發表講話,稱美國經濟狀況良好,對當前的政策立場感到舒適。美元指數壹枝獨秀,延續近期連續上漲的強勁勢頭,突破97關口並觸及近壹個半月以來新高,金銀則小幅走低。原油方面,油價在盤中刷新1月17日以來新低後觸底反彈,隨著對全球經濟放緩的擔憂情緒持續蔓延,對沖基金正在重新加碼對原油的看空頭寸,不過在跌勢積累後,亦有更多短線客的抄底買盤幫助油價在低位企穩。本周市場焦點,美國財長和貿易代表將率領龐大團隊訪華繼續貿易談判,而包括鷹派人物代表的喬治在內,多位美聯儲高官將發表講話,市場有望從中找到美聯儲後續貨幣政策的線索。數據方面,在美國,預計NFIB小型企業信心表現欠佳,JOLTs職位空缺略增,CPI與PPI均小幅走低,初請略減,零售銷售增長放緩,非農生產力環比變化不大,進口物價指數小幅下滑,工業產出維持微弱增長,密歇根大學消費者信心輕微回落。在歐洲,預計歐元區工業產出下滑勢頭遭到遏制,GDP大致持平;德國GDP表現差強人意;英國零售物價大致持平,CPI與PPI表現分化。在亞太區,預計中國CPI與PPI有不同程度的下行;澳大利亞NAB商業景氣指數小幅走弱;新西蘭聯儲按兵不動。從美國自身利益角度出發,並不會輕易加息,但就目前全球經濟環境來看,美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力,當美元重拾強勢後,金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息,必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】:美元表現壹枝獨秀突破97關口,金價承壓小幅走低。1)首個即市策略,升穿1312可適量做多,看1317,1320突破追1326,1331。2)反之,跌破1303,目標1300,1295,突破可追1287,1284。3)最後壹個策略,全球貨幣政策正常化步伐相繼放緩,中美貿易談判進展積極,美政府停擺狀態暫告段落,美聯儲如預期轉向溫和鴿派,金銀區間盤整,以1273-1287區間作適量多單,追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急,必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日,原油價格下跌,倫敦期油跌近百分之1。美中貿易談判進展不確定性,抵消石油輸出國組織及盟友減產對油價的支持。紐約期油以每桶52.41美元收市,跌31美仙,跌幅近百分之0.6。倫敦期油收市報61.51美元,跌59美仙。從供應面看, OPEC+已就2019年的減產目標達成為期半年的協議,其中OPEC承擔80萬桶份額,其他非OPEC產油國承擔40萬桶份額,受制裁的伊朗則豁免減產義務,美國國內頁巖油產量穩中有增,此前隨著減產協議的執行,市場趨於平衡,但美國增產步伐不減, OPEC+內部利益分歧日漸明顯,協議存在難以為繼的可能性。從需求面看,歐美政局不穩,英國脫歐、法國動亂等問題困擾歐元區經濟前景,美中期選舉國會驢象分治,加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素,全球經濟復蘇道路荊棘密布,原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑,從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效,油價從歷史低位回升,特朗普確認退出伊朗核協議,油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩,美股跌勢反復,油價上演塌方式崩跌至42美元附近,中美恢復貿易磋商,美股擺脫掙紮走勢後穩步向好,美聯儲明確暫停加息,疊加委內瑞拉供應收緊預期,油價重返55美元關口上方,但全球經濟增長放緩漸成共識,油價連續走低,在觸底反彈後52美元關口失而復得。若經濟數據利好股市情緒,或事件影響原油供應預期,未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位,但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文,或美國頁巖油產量劇增,則可能打壓油價後期再陷回調,支持看51.80, 50.39,阻力看53.31, 54.53。目前油價受消息面影響較大,建議投資者緊盯消息面變化,時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市個別發展。道瓊斯工業平均指數連續第四個交易日下跌,收市跌53點,報25053點。標準普爾五百指數升1點,報2709點。美中兩國本星期展開新壹輪貿易談判前,兩國官員都發表樂觀言論。美國國會議員亦致力在星期五限期前就邊境保安撥款達成協議,避免政府再停止運作。美股早段向好,對貿易關系敏感的工業股受追捧。不過健康護理股、通訊服務股與公用股有沽壓,影響大市由高位回落。道指開市向好,早段升90點後回跌。下午中段最多倒跌97點,至2萬5千點邊緣,尾段收復部分失地,最後連續第四個交易日下跌。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元匯價向好,美匯指數連升第八個交易日,是兩年來最長升浪,升至97水平,是今年來最高。美中兩國本星期恢復貿易談判,市場擔心未必能夠達成協議,加上擔心歐洲經濟增長放慢,美元發揮資金避險作用。英國去年經濟錄得六年來最低增長,加上「脫歐」進程仍未明朗,英鎊受影響,兌美元跌穿1.29。目前美聯儲不容美元走得太強,走勢是在沒幹預下上揚,到壹定位置則有打壓,走勢有人為因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上,4H圖呈區間內寬幅拉鋸的形態,整體而言,美聯儲保持漸進加息的節奏,不過隨著利率接近中性水平,加息步伐或將趨於停滯,此前特朗普大打貿易戰牌,全球貿易緊張局勢愈演愈烈,美元風景獨好,金價最低觸及1160附近後逐步回升,至千二大關附近後上演過山車行情,最低逼近1180附近支撐,美國中期選舉國會驢象分治,金價在千二大關失而復得後展開反彈,中美貿易停戰雙方首腦達成重要共識,但美股屢演暴跌,金價重拾避險功能而震蕩走高,陸續攻克1266、1282等阻力點位,美聯儲如預期明確暫停漸進加息,金價突破千三大關並壹度突破1320關口,全球經濟放緩美元仍為“差中最優”,歐美股市重挫引發避險浪潮,金價在區間內寬幅拉鋸。日圖呈底部震蕩後逐漸爬升,周圖則維持在1000-1400點區間內寬幅震蕩。整體來看,金價前期表現反復, 2015年年底計起加息靴子九度落地,美聯儲主席鮑威爾暫時對漸進加息的政策路徑按下暫停鍵,若就業與通脹情況表現良好,美聯儲後續或恢復漸進加息的步伐,美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大,美元有機會再度高歌猛進,從而對金價構成打壓,下方關註前期低位1303及1287附近支撐。另壹方面,特朗普肆意揮動關稅大棒,新興市場貨幣閃崩等危機頻發,全球經濟增長放緩漸成共識,加上國際地緣政治動蕩,若消息面配合,金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈,上方壓力位看前期高位1317及1326附近。美央行加息存在不確定性,金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈,並有機會超越原水平,與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險,掌握創富先機。
黃金回調分析:
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1350 ~
阻力 1326 ~
阻力 1317 ~
支持 ~ 1300
支持 ~ 1287
支持 ~ 1266
陰陽燭形態:
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析:
弱 中 強
阻力 前期高位1317 前期高位1326 重要整數1350
支持 重要整數1300 前期低位1287 前期低位1266
銀行間倉位分析:
好倉比例 淡倉比例 好倉掛單支持區 淡倉掛單支持區
昨日 50% 50% 1290,1300 1310,1320
前日 51% 49% 1300,1310 1320,1330
ETF金銀持倉量:
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周壹(2月11日)黃金持倉量較前壹交易日相比持平,為802.12噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周壹(2月11日)白銀持倉量較前壹交易日相比持平,為9610.96噸。
市況爆發性及急促性高,媒體對金價波動詮釋又見謬論,入市前必須頭腦清醒,嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關註事項】
----, 美元指數升穿98.58, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破95.03, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿26500上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破23500下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關註事項】
周二(2月12日)
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0830,澳大利亞1月NAB商業景氣指數,中,2,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若數據上揚則利好金銀、利好原油
1900,美國1月NFIB小型企業信心指數,高,104.4,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300,美國12月JOLTs職位空缺(萬),高,688.8,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
0530,美國2月8日當周API原油庫存變動(萬桶),高,251,--,0.8美元,0.1美元,3美元,若數據下滑則利好原油***
周三(2月13日)
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0900,新西蘭2月官方現金利率決定,中,1.75%,1.75%,0.3美元,0.1美元,3美元,若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730,英國1月零售物價指數年率,中,2.7%,2.7%,0.3美元,0.1美元,3美元,若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730,英國1月未季調輸入PPI年率,中,3.7%,3.8%,0.3美元,0.1美元,3美元,若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730,英國1月CPI年率,中,2.1%,2.0%,0.3美元,0.1美元,3美元,若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800,歐元區12月季調後工業產出月率,中,-1.7%,-0.4%,0.3美元,0.1美元,3美元,若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130,美國1月未季調CPI年率,高,1.9%,1.5%,0.5美元,0.3美元,5美元,若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2330,美國2月8日當周EIA原油庫存變動(萬桶),高,126.3,185,0.8美元,0.1美元,3美元,若數據下滑則利好原油***
周四(2月14日)
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1500,德國第四季度季調後GDP季率初值,中,-0.2%,0.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800,歐元區第四季度季調後GDP季率初值,中,0.2%,0.2%,0.3美元,0.1美元,3美元,若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130,美國截至2月9日當周初請失業金人數(萬),高,23.4,22.1,0.5美元,0.3美元,5美元,若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2130,美國12月零售銷售月率,高,0.2%,0.1%,0.8美元,0.5美元,8美元,若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2130,美國1月PPI年率,高,2.5%,2.1%,0.5美元,0.3美元,5美元,若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130,美國第四季度非農生產力初值,高,2.3%,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五(2月15日)
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930,中國1月CPI年率,中,1.9%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若數據上揚則利好金銀、利好原油
0930,中國1月PPI年率,中,0.9%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130,美國1月進口物價指數月率,高,-1%,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2215,美國1月工業產出月率,高,0.3%,0.2%,0.5美元,0.3美元,5美元,若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300,美國2月密歇根大學消費者信心指數初值,高,91.2,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇,但是,投資者的時間、精力和資金是有限的,不可能把握住所有的機會,這就需要投資者有所取舍,通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量,有選擇地放棄小的投資機遇,才能更好把握更大的投資機遇。但是壹般投資者有自身的工作、生活,並不可能花太多時間來拿捏與取舍,這個時候,就可以跟著英倫喊單平臺的實盤專家做單,多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精準”著稱,任何突發情況直接發問,從早到晚長時段實時在線,下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程,或是免費報名英倫喊單平臺,或是了解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情,不妨登陸英倫官網。關註微信公眾號:英倫金融投資,加入英倫易賺俱樂部,讓妳嗨不停,賺更多。
英倫金融投資管理部

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