Investing.com – 今年美股的電商股備受追捧，亞馬遜公司 (NASDAQ:AMZN)、Shopify Inc (NYSE:SHOP)、Wayfair Inc (NYSE:W) 、Etsy Inc (NASDAQ:ETSY) 、Overstock.com (NASDAQ:OSTK) 等都有不俗的表現。不過在這當中，Etsy的情況又有些不同。
事實上，Etsy在2020年超過180%的漲幅很大程度上都要歸功於口罩的制造——雖然它不是壹家醫療公司。
Etsy計劃在周三盤後公布二季度財報，預計又將是壹個爆炸性增長的季度。
口罩助推Etsy銷售額暴增
這家電商公司銷售的原創、復工手工藝品從來都不是人們的必需品，但在4月份美國CDC更改了疫情防護指南，建議所有民眾在戶外都戴口罩之後，Esty向其平臺上的手工藝人發去通知：“開始制作口罩。”
當然，他們所制作的並非醫用口罩，而是織物口罩。Etsy首席執行官喬什·西爾弗曼（Josh Siverman）也強調，Etsy從未聲稱從其平臺上購買的織物口罩能幫助人們預防感染病毒，但畢竟“CDC已經說過，織物面罩可能總比沒有口罩好。”
根據Etsy的說法，公司在CDC新指南發布之後的幾天之內就動員了2萬名賣家，整個4月份動員了6萬名賣家。這背後是消費者對於“個性化”口罩的巨大需求。
僅在4月份，這6萬個賣家便賣出了1200萬件織物口罩，占當月份美國口罩銷售的17%；該月份成為了2015年以來Etsy銷量最高的壹個月。機構KeyBanc的分析顯示，Etsy如今在零售口罩市場占據著統治地位，提供著近壹百萬種口罩。
這種需求的激增預計將反映在4月至6月份的財報上。Etsy此前預計二季度收入將同比增長70%至90%，至3.1-3.4億美元；相比之下，去年二季度Etsy銷售額同比增長37%。華爾街則普遍預期銷售額會有82%的增長。此外，Etsy預計商品銷售總額（GMV）將增長80%至90%，至20 -22億美元；調整後EBITDA將在7500萬美元至9000萬美元之間。
如果從其他電商公司的二季度業績來看，包括亞馬遜、Shopify和eBay，Etsy的季報同樣可能會超出預期。
BTIG觀察到的第三方信用卡支出數據顯示，5月份Etsy平臺的銷售情況比4月份還要好；同樣，據Rakuten Intelligence，Etsy的線上買家在4月份同比增長了壹倍，5月份進壹步走高。
用戶對Etsy的口罩需求還將持續？
雖然Etsy較3月份低點已經累計上漲300%，但分析師認為這種漲勢還能持續。
Needham分析師裏克·帕特爾（Rick Patel）本周重申了對該股的“買入”評級，並將目標價從88美元上調至130美元，因強勁的口罩需求推動了二季度初GMV的增長，且調查顯示三季度消費者的口罩的需求將保持強勁。這項調查顯示，大約45%的美國消費者計劃在6月之後購買口罩。
而且，考慮到目前美國感染高峰還沒有過去，這種增長勢頭可能比市場此前的預計更為持久。
KeyBanc分析師則指出，到學校開學、公司復工之後，口罩也會出現更大的需求。谷歌上“織物口罩”的搜索量在4月份激增之後，在6月底、7月初再度出現高峰。
當然，二季度由口罩拉動的爆發式增長不可能壹直持續下去。
但多頭還註意到，口罩也帶動了Etsy平臺上其他產品的銷售。在4月份，不包括口罩在內，Etsy的GMV同比也出現了79%的增長。在分析師看來，Etsy在疫情期間的增長故事已經不局限於口罩本身，而是在於口罩已經成為了壹種獲客渠道，更多的消費者有可能會在Etsy上購買他們之前都不需要的產品。
電商市場在疫情的催化下加速擴大，這對於Etsy之類的電商股來說是個長期利好。而在口罩的風口平息之後，投資者還需要關註Etsy後續在用戶留存方面的能力。
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（翻譯：莫寧）