智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,維持中興通訊(00763)“買入”評級,目標價由35港元降至32.5港元。公司第二財季業績受到企業和政府部門以及消費市場需求低迷的影響。展望第叁財季,該行認爲來自電信營運商以及政府和企業市場的需求應有助于從第二財季低谷中複蘇,預計收入將同比增長5%。
該行表示,將中興2023至2025財年收入預測下調7%至14%,以反映對該公司業務擴張,尤其是政府和企業業務更爲謹慎的看法。不過,受惠于電信設備部門技術升級和有效的成本控制所帶來的強勁毛利率,將2023至2025財年的毛利率預測上調1.5至1.9個百分點,盈利預測則比之前預期低0至8%。