智通財經APP獲悉,海通國際發布研究報告稱,首予和黃醫藥(00013)“優于大市”評級,預計2023至25年風險調整後收入爲799/783/1071百萬美元,純利分別爲+87/-7/+168百萬美元,目標價45.09港元。隨着公司管線優先級順序調整以及開展國際商業合作,該行認爲國內研發費用將保持合理增長。另有現金856百萬美元,該行認爲盈虧平衡前暫無融資壓力。
報告中指出,和黃醫藥(00013)兩款新藥授權跨國藥企,創新藥龍頭邁向盈利之路。公司管線具有全球創新價值,呋喹替尼攜手武田探索胃腸道腫瘤、賽沃替尼攜手阿斯利康探索肺癌。第二波創新管線聚焦血液疾病,Best-inclass 索樂匹尼布治療 2L+ ITP 已達到III期主要終點。公司預計2025年實現盈虧平衡。