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中金:維持金山雲(KC.US)跑贏行業評級 目標價6.5美元

發布 2023-11-23 上午10:41
© Reuters.  中金:維持金山雲(KC.US)跑贏行業評級 目標價6.5美元
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智通財經獲悉,中金髮布報告稱,金山雲(KC.US)毛利率有望持續改善,維持跑贏行業評級及目標價6.5美元。報告表示,金山雲毛利率持續環比改善,展望年內經調整EBITDA 利潤率轉正。2023 年三季度,公司毛利率12.1%,同比/環比改善6/1ppt,其中公有云毛利率同比改善6.3ppt 至4.7%(得益於業務及客戶結構優化);行業雲毛利率同比改善1.1ppt 至24.2%(得益於精選優質項目)。當季,公司經調整EBITDA 利潤率-2.8%,同/環比分別改善7.5/0.6ppt。

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