文章來源:活報告公眾號
2023年1-11月,港股市場累計56只新股上市(不含轉板),募資371.89億港元;美股市場累計234只新股上市,募資265.16億美元;A股市場累計292只新股上市,募資3415.37億人民幣。
港股:11月上市7只新股,募資55.16億港元,首日0破發。其中,藥明合聯募資36.76億港元,位列今年第三大。新股結算平台FINI正式啓用,港股IPO結算進入「T+2」時代,新股孖展認購成本驟降。
美股:11月IPO募資環比回落,近三個月呈現小幅回暖趨勢,但仍缺乏大型IPO項目,半數以上新股首日破發;今年以來共有31只中概股成功在美IPO。
A股:11月17只新股募資不足百億人民幣,IPO發行繼續放緩;有限新股數量反而普遍走出火熱行情,其中一股首日大漲753%成為年内第三「大肉簽」。
港股:11月上市新股0破發,FINI平台正式啓用,打新成本驟降
11月港股市場有7只新股上市,募資總額約55.16億港元,首日破發率為0;今年以來港股市場共56只新股上市(不含轉板),合計募資總額371.89億港元,首日破發率為33.93%。
11月份港股IPO募資規模同比回升,新股發行市場繼續回暖。7只上市新股中,藥明系第五家上市公司藥明合聯(2268.HK)募資36.76億港元,佔月内港股IPO總募資額的2/3,位列今年港股IPO募資額第三名,僅次於珍酒李渡和極兔速遞。
新股表現上,11月份上市的新股大多表現出色,無一例破發。兩只小市值新股喜相逢集團(2473.HK)和華視集團控股(1111.HK)首日分别上漲了55.77%及49.09%,友寶在線(2429.HK)首日收漲40.87%,藥明合聯亦收獲35.92%的首日漲幅。
此外,年末新股上市較為火熱,國鴻氫能、升輝清潔、K CASH集團、德康農牧、富景中國控股以及燕之屋均在火熱招股中,集海資源、西銳飛機、瀾滄古茶等則已通過港交所聆訊,不日即將陸續登陸港股市場。
備案情況上,截至11月28日,目前已有68家企業完成了備案流程。
11月22日,港交所IPO結算平台FINI正式啓用,將新股從定價至股份開始交易的時間由五個營業日(T+5)大幅縮短至兩個營業日(T+2),同時引入全新的公開招股資金預付模式。正在招股的K Cash集團是首家使用FINI平台的新股。
在此新制度下,發行人分派股份後才向中介收取認購資金,這意味著理論上新股IPO期間將不會再有大額資金遭凍結。在新的資金預付模式下,券商紛紛推出免息、減手續費新政策,投資者抽新股融資成本驟降。
美股:近3個月新股發行小幅回暖,年内31只中概股成功在美IPO
11月美股市場有18只新股上市(紐交所2只、納斯達克13只、美交所3只),募資總額約12.71億美元,首日破發率約61.11%。今年以來美股市場共234只新股上市,募資總額約365.16億美元,首日破發率約40.17%。
11月美股IPO募資環比繼續回落,但好於上年同期,近三個月美股IPO發行呈現小幅回暖趨勢。不過,11月份美股仍缺乏相對大型的IPO項目,募資額最大的也不到3億美元,今年美股IPO募資前十位公司仍為上月名單。
新股表現上,11月份美股上市新股表現相對較差,半數以上個股首日破發。其中,Mural Oncology(MURA.US)及Signing Day Sports(SGN.US)上市首日分别重挫77.23%及61.4%,為年内美股新股表現倒數第二及第四位。
中概股方面,11月份Globavend (GVH.US)、日日煮(DDC.US)、晖寶(FEBO.US)先後登陸納斯達克及美交所,使得今年以來成功在美IPO的中概股達到31只。另外,中概SPAC公司Global Lights(GLACU.US)也成功在美上市。
A股:IPO發行繼續放緩,有限新股反而走出火熱表現
11月A股市場有17只新股上市(主板5只、創業板1只、科創板3只、北證8只),募資總額94.35億人民幣,首日破發率為5.88%。今年以來共292只新股上市,募資總額約3415.37億人民幣,首日破發率為19.18%。
自8月份政策收緊IPO節奏以來,A股新股發行已連續三個月呈現明顯放緩趨勢。11月份A股IPO募資額超過1億人民幣的項目只有三只,麥加芯彩(603062.SH)募資15.68億人民幣,京儀裝備(688652.SH)、上海汽配(603107.SH)分列二三位。
新股表現上,在IPO收緊的情況下,有限的新股數量反而普遍走出了火熱行情。11月份A股上市新股僅1只首日收跌,其餘均有靓麗表現,多只個股首日漲幅超過100%。其中百通能源(001376.SZ)首日大漲753.07%,成為年内僅次於盟固利及阿為特的「大肉簽」。