智通財經APP獲悉,MoffettNathanson發表研報,將Roku(ROKU.US)評級從“中性”下調至“賣出”,但基於對2025年EBITDA利潤率爲18%,EV/EBITDA倍數爲10倍的預期,將目標價從64美元上調至66美元。
該行分析師表示,在Roku公佈第三季度財報之前,該行曾取消了予以該股“賣出”評級的決定,理由是該公司更關注效率和利潤率的擴漲。但目前該股股價已經超過100美元,該行現在認爲,即使Roku有望在2025年實現18%的GAAP EBITDA利潤率(MoffettNathanson的實際預期爲2025年達到3%,2027年達到10%),該公司的估值也已經過高,因此該行下調Roku評級。