智通財經APP獲悉,巴克萊分析師對2024年的一些潛在消費趨勢進行了權衡,並解釋瞭如果這些事件真的成爲現實,可能會發生什麼。
據瞭解,巴克萊的分析師們每年都會進行一次預測練習,去年他們準確預測了中國將批准母乳低聚糖(HMOs),Danone的歐洲乳製品和植物基部門表現將得到改善,以及啤酒股票表現將超過烈酒股票。
那麼,他們今年的預測是什麼呢?
超加工食品(UPF)的風險
據悉,UPF是包含普通家庭廚房找不到的成分、化學物質、甜味劑和防腐劑的食品。隨着健康風險研究的增加,消費者意識提高,對UPF的谷歌搜索在過去一年增加了60%。
對此,巴克萊認爲,短期內政府行動減少人們飲食中對UPF的依賴可能不會影響今年的銷量和盈利預估,但市場開始降低因UPF暴露而產生的估值可能會對股價產生“更突然”的影響。
相關個股:宜瑞安(INGR.US)、Corbion、TATE & LYLE(TATYF.US)、AAK、好時(HSY.US)、金寶湯(CPB.US)、卡夫亨氏(KHC.US)、Lindt。
中國遊客購買奢侈品
有可支配收入的中國遊客於去年起紛紛前往奢侈品店購買高端商品。巴克萊認爲,尤其是中國遊客,可能是2024年奢侈品行業的主要增長動力。
這一趨勢使得LVMH集團的老闆伯納德•阿爾諾(Bernard Arnault)短暫地成爲世界首富,並見證了該行業的股價飆升。
然而,去年下半年的情況就不太一樣了,在需求(尤其是在美國)減弱之後,奢侈品行業開始落後,巴克萊甚至下調了整個歐洲奢侈品行業的評級。
巴克萊表示:“我們認爲,中國消費者,尤其是中國遊客,可能成爲2024年奢侈品行業的主要增長動力。”該機構解釋稱,仍有一大羣中國遊客(主要來自中產階級)尚未返回歐洲購買奢侈品。
巴克萊認爲,這意味着復甦的空間,因爲初步數據突顯出中國遊客仍願意旅遊。如果遊客以預期的速度返回,該行業預計將增長5%左右。然而,如果他們不能全面迴歸,這可能會導致行業增長下降2個百分點,達到3%。
相關個股:Louis Vuitton MH(LVMHF.US)、Kering、愛馬仕(ADR)(HESAY.US)、巴寶莉(BURBY.US)、法拉利(RACE.US)、Richemont。
零售業績樂觀
繼2023年大多數超市業績好於預期後,巴克萊認爲2024年可能爲超市帶來穩定的銷售增長、進一步的利潤率恢復、強勁的現金產生和股東回報。
儘管市場可能存在謹慎態度,但巴克萊認爲一些圍繞該行業的擔憂被誇大了。他們還指出,儘管食品通脹從高峯迴落可能抑制銷售增長,但體育賽事和更正常的天氣可能部分抵消這一點。高員工工資可能在2024年造成問題,但這應該被能源成本從阻力轉變爲助力所抵消。
此外,Asda、Morrisons和Waitrose等去年的輸家預計也不會奪回市場份額。相反,巴克萊預計像Lidl和Aldi這樣的折扣超市將因爲是唯一開設新店的公司而獲得一些市場份額,但同時警告說折扣超市的銷售增長可能會放緩。
最後,巴克萊認爲兩家上市公司——Sainsbury和Tesco——擁有強勁的銷售勢頭,並對自身的能力越來越有信心。該行對這兩家公司保持超配股票評級,認爲未來幾個月Sainsbury可能有更多的增長催化劑,但如果從全年來看,更傾向於Tesco。