智通財經APP獲悉，1月27日，廣州市人民政府辦公廳發佈了《關於進一步優化我市房地產市場平穩健康發展政策措施的通知》，其中提出，在廣州購買建築面積120平方米以上(不含120平方米)住房，不納入限購範圍。自有住房用於出租或出售，購買住房時相應覈減家庭住房套數，即支持“租一買一”“賣一買一”。繼去年8月底，成爲首個“認房不認貸”的一線城市之後，廣州樓市政策進一步放寬。這就意味着，120平方米以上住房的購買力將全面釋放。東吳證券表示，近期中央密集發聲表態，廣州率先響應中央要求，預計供需兩端政策將持續加碼。相關標的：綠城中國(03900)、華潤置地(01109)、越秀地產(00123)、華潤萬象生活(01209)。
廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉指出，在需求端減少限購區域內的大戶型購房的限制條件，支持“賣一買一、租一買一”，有利於推動改善性需求適時入市，也符合中心區改善型需求佔比大的特徵。以天河區爲例，2023年天河區新房交易套均面積爲130平方米/套。其認爲，新政有助於消化庫存的同時，推動剛需和改善型住房需求的循環，新房和二手住房的循環，租賃和交易的循環等，促進供應和交易兩旺。
在業內人士看來，此次新政吻合了近年廣州樓市改善性需求增多的趨勢，有利於推動改善性需求適時入市。從新政落地後的首個週末的市場表現看，據廣州當地中介反饋，二手房客戶諮詢量有所提升，一手樓盤開發商在新政落地後加速邀約帶看。業內預判，一系列政策影響下，廣州2024年商品房市場將進入到探底和企穩的進程中。
值得注意的是，中央近期多次表態加大對房地產的金融支持力度。1月12日，住房城鄉建設部金融監管總局發佈《關於建立城市房地產融資協調機制的通知》；1月25日，國家金融監督管理總局副局長肖遠企表示要加快推進城市房地產融資協調機制落地見效。
1月26日，住房和城鄉建設部召開城市房地產融資協調機制部署會。會議明確表示，適應房地產市場供求關係發生重大變化的新形勢，加快構建房地產發展新模式，長短結合、標本兼治，促進房地產市場平穩健康發展。要堅持因城施策、精準施策、一城一策，用好政策工具箱，充分賦予城市房地產調控自主權，各城市可以因地制宜調整房地產政策。
李宇嘉表示，從2022年房企融資“三支箭”到“金融16條”，再到2023年底中央金融工作會議提出的“一視同仁滿足不同所有制房地產企業合理融資需求”等，國家比較重視，但落實效果不佳，主要原因在於銀行對風險擔憂比較大，對房企的信任度比較低。因此，重視程度開始轉向協調機制，即協調機制推送合格的貸款項目，金融機構對合格的項目兌現投放融資。
易居研究院研究總監嚴躍進指出，從歷次的房地產放鬆政策來說廣州都是比較靠前的，此次廣州放鬆改善性需求限制以後，對其他的三個一線城市而言也是有啓發的。廣州每次都打頭陣，說明其他三個一線城市放鬆的概率也將增大，或者說增強了大家對限購進一步調整的預期。
開源證券指出，央行、金融監管總局連續多日發聲，金融支持地產責無旁貸，多措並舉改善融資，預計後續將加大優質地產企業融資支持力度。地方層面廣州優化房地產購買政策，對120平米以上住房限購放開，該行預計後續一線城市非核心區域限購政策或將加速出臺。未來地產政策仍將保持溫和積極的態勢，超大特大城市正積極穩步推進城中村改造，更多逆週期調節舉措有望加快落地。板塊仍具備較好的投資機會。
平安證券認爲，近期各項政策密集出臺，一方面融資端政策支持有利於緩解行業短期流動性壓力，另一方面新一輪地方政策優化有望帶來區域樓市量價企穩，且政策出臺力度及響應速度持續超出市場預期。隨着政策利好因素持續發酵，疊加板塊及個股估值已大幅回落，市場預期及機構持倉已經降至低點，當前板塊配置可適度積極。
相關概念股：
綠城中國(03900)：2023年12月，綠城集團自投項目取得銷售5267套，銷售面積約75萬平方米，當月銷售金額約爲人民幣251億元，銷售均價約爲每平方米人民幣33624元。2023年1-12月，綠城集團取得合同銷售面積約686萬平方米，合同銷售金額約人民幣1943億元;其中歸屬於綠城集團的權益金額約爲人民幣1276億元。於2023年12月31日，另有累計已籤認購協議未轉銷售合同的金額約人民幣41億元，其中歸屬於綠城集團的權益金額約爲人民幣33億元。
華潤置地(01109)：截至2023年12月31日止一個月，集團實現總合同銷售金額約人民幣210.0億元，總合同銷售建築面積約101.28萬平方米。同期，權益合同銷售金額及權益合同銷售建築面積分別約125.0億元及62.5萬平方米。
越秀地產(00123)：2023年1月至12月，公司累計合同銷售(連同合營及聯營公司項目的合同銷售)金額約爲人民幣1420.3億元，同比上升約13.6%，累計合同銷售面積約爲445.08萬平方米，同比上升約7.5%。累計合同銷售金額約佔2023年合同銷售目標人民幣1320億元的107.6%。
華潤萬象生活(01209)：過去三年，華潤萬象生活成爲在管規模增長迅猛，躋身行業第一梯隊。截止2023年中期，華潤萬象生活總合約面積3.8億平方米、總在管面積3.25億平方米，較2020年底上市時分別增長153%及189%。據中指研究院中國物業服務企業月度數據，2023年下半年以來華潤萬象生活單月新增合約面積規模基本保持在行業前四；2023年7月-11月累計新增3854萬平方米，這意味着目前其總合約面積已突破4億平方米。