智通財經APP獲悉，最近，德意志銀行的Omotayo Okusanya發表研報表示，如果投資者關注高股息股票，可以看看以下這兩隻美股。該分析師預計，未來一年它們的股價上漲潛力很大，股息收益率至少達到9%。
Omega Healthcare Investors
德銀看好的首隻股票是一家房地產投資信託基金(REIT)——Omega Healthcare Investors(OHI.US)，該領域經常出現高股息股票。REIT的商業模式側重於房地產的收購和管理，其收入來自租賃、管理費、抵押貸款和相關活動。該公司成立於1992年，採用以醫療保健爲導向的REIT模式，並以熟練護理設施(SNF)和輔助生活設施(AFL)以及記憶護理和行爲護理設施爲基礎，組建了一個有報酬的投資組合。
該公司持有其投資組合財產的所有權，並將其租賃給運營和管理設施的外部運營商。這些運營商經過仔細審查，並與Omega簽訂長期三重淨租賃協議，或簽訂固定利率抵押貸款。Omega物業的典型租賃期爲10年，運營商可以延長租期。這是一個旨在促進Omega穩定性和穩定收入流的模式。
Omega的投資組合非常廣泛。該公司在美國42個州和英國都有業務，共擁有883處房產。實際運作由與Omega合作的65名運營商負責管理。總的來說，這些物業共擁有84718張牀位。
Omega將於2月8日發佈下一份財報。在2023年第三季度，Omega的投資組合創造了2.42億美元的總營收，較上年小幅增長260萬美元，超出市場預期3200萬美元。此外，在第三季度，Omega成功完成了價值1.06億美元的新投資組合。
評估REIT時需要考慮的一個重要指標是運營資金(FFO)。Omega第三季度的FFO爲每股71美分。雖然這一數字與上年相比下降了6美分，但仍比預期高出1美分。
REIT以股息著稱，Omega同樣提供了尤其豐厚的股息。該公司股息完全由其FFO全額支付，最近一次股息是在1月26日宣佈、在2月15日支付的，每股普通股67美分，自2019年以來，該公司股息一直穩定在當前水平。年化股息爲每股普通股2.68美元，遠期收益率爲9.15%。
對於德意志銀行的Okusanya來說，關鍵是股息的長期穩定性。談到Omega時，他表示，“雖然少數陷入困境的租戶可能會導致進一步的租賃重組和收益下滑，但我們預計任何潛在的租賃重組都不會帶來股息風險。與此同時，收購前景改善帶來的收益上升，加上高級住房和熟練護理基礎改善帶來的租金覆蓋率改善，可能會推高估值倍數。我們認爲9.15%的股息收益率可以彌補投資者短期內面臨的租戶信貸不利因素”。
這位五星級分析師繼續給予Omega“買入”評級，目標價爲36美元，這表明該股在未來12個月內有23%的上漲潛力。加上股息，該股未來一年的潛在回報率約爲32%。
儘管德銀持樂觀觀點，但市場對Omega的情緒更爲謹慎，華爾街一致評級爲“持有”。平均目標價爲32.33美元，意味着未來一年內可能會有約10%的上漲空間。
Sabra Health Care REIT
德銀看好的另一隻是Sabra Health Care REIT(SBRA.US)，一隻專注於醫療保健領域的REIT。Sabra總部位於加利福尼亞州，成立於2010年。該公司已經建立了一個基於專業醫療物業的投資組合，與Omega一樣，Sabra作爲物業的所有者/管理者，而外部合作伙伴則運營實際的醫療設施。
Sabra投資組合的一半以上(佔總投資組合的54.35%)由熟練護理/過渡護理機構組成。其他部分所佔比例不超過16.1%;高級住房、租賃佔投資組合房產的10.3%，行爲健康設施佔14.4%。
截至2023年9月30日，即上一財季結束時，Sabra的投資組合中共有377處房地產。這些地產共有37606張牀位，分佈在美國大陸和加拿大西部。
該投資組合在2023年第三季度創造了1.616億美元的營收，較上年同期的1.407億美元有所增長，但比預期低了37萬美元。Sabra將於2月公佈下一份財報。
Sabra在第三季度實現了每股33美分的FFO，這爲公司的常規股票股息支付提供了全面保障。
最後一次股息支付是在去年11月30日，每股30美分。每股普通股1.20美元的年化股息收益率爲9%。值得注意的是，Sabra自2020年以來一直保持股息支付穩定，該公司的股息支付歷史可以追溯到2011年。
Okusanya對Sabra持樂觀態度，他預計該公司將提高其盈利，並寫道，“鑑於(1)收購前景改善和(2)SHOP投資組合盈利增長前景改善，我們看好Sabra的盈利增長前景。熟練護理基礎的改善(受入住率增長和穩定的24財年報銷背景推動)也應推動租金覆蓋範圍的改善。最後，與同行相比，該股估值存在折價，表明估值在當前水平上具有吸引力”。
Okusanya繼續給予Sabra“買入”評級，並列爲其行業首選，目標價爲21美元，這表明該股未來一年有55%的上漲潛力。加上股息，這意味着該股未來一年回報率約爲64%。
基於華爾街8位分析師的評級，該股一致評級爲“適度買入”。平均目標價爲16.13美元，這意味着Sabra未來一年將有約19%的上漲空間。
