智通財經獲悉，由於油價走弱，埃克森美孚公司(XOM.US)第四季度利潤較上年同期大幅下降;不過，三個季度以來首次盈利超出預期，這得益於圭亞那交易和產量增加帶來的收益提振緩解了油價下跌帶來的衝擊。該公司Q4調整後每股收益爲2.48美元，比預期高出26美分，這得益於未結算衍生品帶來的11.4億美元提振。圭亞那和美國二疊紀盆地關鍵油田的產量擴大，而該公司的煉油廠加工的原油比以往任何時候都多。
Q4營收爲843.4億美元，同比下降11.6%，較市場預期低44.8億美元，原因是上游生產基本持平，能源產品銷售下降1.2%。埃克森美孚首席財務官Kathy Mikells在接受採訪時表示："我們的交易業務在繼續擴大，我們看到今年強勁的交易業績傳導至利潤。"
在埃克森美孚發佈樂觀報告之前，殼牌(SHEL.US)也發佈了類似的報告。週四，殼牌公司調整後的淨利潤比平均預期高出10多億美元，以樂觀的業績拉開了大型石油公司財報季的序幕。其次，雪佛龍週五公佈的Q4調整後每股收益爲3.45美元，也比市場預期高出0.23美元;雪佛龍還將股息提高了近8%，至每股1.63美元，也超出了市場預期。英國石油公司(BP.US)和道達爾能源公司(TTE.US)定於下週公佈業績。
埃克森美孚宣佈將於3月11日派發每股95美分的第一季度股息。2023年，該公司通過股息和股票回購向股東返還了324億美元。埃克森美孚最近將年度股票回購規模提高到200億美元，這是自十多年前實現歷史性利潤的鼎盛時期以來從未出現過的水平。這家德克薩斯原油巨頭及其大型石油競爭對手正面臨來自投資者的壓力，要求他們在增加石油產量的同時，避免出現導致價格下跌的供應過剩，以支撐現金流。
埃克森美孚正試圖以600億美元的價格收購先鋒自然資源公司(PXD.US)，這一交易有望在今年年中左右完成。這筆全股票交易爲股東保留了現金，並擴大了埃克森美孚在二疊紀盆地的主要鑽探目標組合。與此同時，雪佛龍公司(CVX.US)也在借鑑同樣的策略，以530億美元收購赫斯公司(HES.US)。
轉向更有利可圖的石油生產是該公司首席執行官Darren Woods計劃在2019年至2027年將收益翻一番的關鍵部分。在過去12個月裏，這家德克薩斯石油巨頭支付的股息和回購金額在標普500指數成分股中排名第四。該公司股價去年下跌逾9%，儘管大盤上漲了24%。
埃克森美孚第四季度的運營現金流爲137億美元，自由現金流爲80億美元;全年現金增加19億美元，截至第四季度，自由現金流爲361億美元，比上一季度減少了約4%，主要原因是股東派息。該公司錄得23億美元的一次性虧損，該公司此前曾表示，由於監管問題導致生產和分銷無法恢復正常，這與加州油井和其他資產的價值下降有關。
2023年最後三個月的淨利潤爲76.3億美元，合每股1.91美元，比2022年同期的127.5億美元(合每股3.09美元)下降了40%。去年第四季度，埃克森美孚公佈的利潤好於預期，爲99.6億美元，合每股2.48美元，上年同期爲140.4億美元，合每股3.40美元。埃克森美孚四季度油氣業務利潤降至41億美元，較上年同期的82億美元下降49%。該公司的能源產品利潤降至32億美元，比2022年第四季度的40.7億美元下降了21%。
第四季度布倫特原油期貨均價爲每桶82.85美元，較去年同期下降7%，較第三季度下降4%。隨着油氣價格從俄烏戰爭後的峯值回落，石油巨頭2023年的利潤預計將比2022年的創紀錄水平下降約三分之一。
2023年，埃克森美孚的日產量爲373萬桶油當量，與前一年基本持平。據該公司稱，二疊紀盆地和圭亞那的產量在2022年增長了18%。得益於有利的權益效應和二疊紀和圭亞那的增長，第四季度淨產量同比基本持平，環比增長3.5%，達到380萬桶油當量/天;而Payara是該公司在圭亞那的第三個開發項目，於11月提前啓動，1月中旬產量達到22萬桶油當量/天的產能。
圭亞那和二疊紀盆地本季度的資本支出比去年同期增加了4%，全年項目支出爲263.2億美元，略高於指引上限。這家美國最大的生產商還表示，計劃今年投入230億至250億美元的資本支出，爲2025年的項目做準備。
埃克森美孚進軍能源交易的努力開始取得成效
埃克森美孚公司不斷擴大的交易業務使其第四季度收益增加了逾10億美元。埃克森美孚週五表示，該公司從交易中獲利11.4億美元，彌補了因油價下跌和燃料產量下降造成的4.1億美元損失。Mikells稱，該公司的交易策略在原油和成品油市場尤其成功。她在接受採訪時表示，上一季度按市值計價看起來"不利"的交易在年底前"完全平倉"。“整個公司的整體交易業績都很強勁。”
殼牌公司也公佈了強勁的交易收益，主要集中在天然氣領域。交易可以爲全球最大的石油公司帶來巨大的意外之財，因爲它們的全球網絡提供了無與倫比的市場情報。埃克森美孚正試圖與殼牌和英國石油等競爭對手展開競爭，這兩家公司都是交易領域的老手。
去年，埃克森美孚將所有交易納入了一個全球機構之下。此後，這家石油巨頭在倫敦市中心開設了新辦事處，並推出了新的薪酬政策，將支付現金獎金，這是公司文化的重大變化，旨在提高留用率和吸引人才。不過，該交易集團在很大程度上避免了純粹的投機性押注，而是尋求利用圍繞煉油廠和其他資產的套利機會。
Mikells說："我們所做的大部分是我所說的資產支持交易。對我們來說，通過交易公司擁有的實物資產，這是一種行之有效的賺錢方式。”
埃克森美孚在2018年首次涉足交易，但採取了謹慎的態度，逐步聘用交易員，並建立了側重於圍繞運營而非投機進行自然對沖的系統。在2019年疫情期間，該公司退出了市場，在市場極度波動的時候削減了交易員的可用資金，這給競爭對手帶來了鉅額利潤。Mikells說:“我們從大型石油公司中最大的實物資產組合開始。交易是我們固有的好處之一，它會隨着業務的持續增長而增長。”
