智通財經APP獲悉,聯合租賃(URI.US)週一宣佈,已與Platinum Equity達成最終協議,以約11億美元現金收購Yak Access、Yak Mat和New South Access & Environmental Solutions(統稱爲 “Yak”)。
Yak是北美地墊行業的領導者,擁有約60萬塊硬木、軟木和複合地墊,爲建築和維護、維修和運營(MRO)應用提供表面保護。Yak主要服務於公用事業和中游垂直行業的客戶。2023年,Yak在美國40多個州的調整後營收爲3.53億美元,調整後EBITDA爲1.71億美元。
聯合租賃預計將利用新的債務融資和資產支持貸款(ABL)信貸安排來爲交易和相關費用提供資金。
聯合租賃認爲,在公共和私人投資的支持下,能源和電力市場的長期機會具有吸引力,未來幾年地墊業務的增長潛力巨大。該公司預計將在11億美元的收購中實現約1.66億美元的稅收優惠淨現值。該公司預計在交易完成後的第二年年底實現700萬美元的調整後EBITDA。聯合租賃預計此次收購將立即增加每股收益和自由現金流(FCF),並帶來誘人的回報。
該交易預計將於2024年第一季度完成。