智通財經APP獲悉，3月8日，乘聯會發布2月份全國乘用車市場分析。2月乘用車市場零售109.5萬輛，同比下降21.0%，環比下降46.2%，其中，2月新能源車市場零售38.8萬輛，同比下降11.6%，環比下降42.1;新能源乘用車生產達到42.6萬輛，同比下降17.7%，環比下降42.3%。乘聯會表示，2024年1月車市零售基本實現預期中的開門紅走勢，2月出現環比和同比劇烈下滑的重要原因是春節因素帶來的節前消費時間差異，結合3月的政策細則出臺預期，均構成了不利於2月份的銷量走勢。
2月全國乘用車市場回顧
零售：2月乘用車市場零售109.5萬輛，同比下降21.0%，環比下降46.2%;今年累計零售313.3萬輛，同比增長17.0%。
2024年1月車市零售基本實現預期中的開門紅走勢，2月出現環比和同比劇烈下滑的重要原因是春節因素帶來的節前消費時間差異。1月份有部分銷量的透支，影響2月春節前的銷量，春節後的價格戰迅速升溫，形成較大的觀望走勢，結合3月的政策細則出臺預期，均構成了不利於2月份的銷量走勢。
國家層面針對汽車行業的政策指引頻出，旨在進一步穩定和擴大汽車消費。商務部推動“百城聯動”汽車節和“千縣萬鎮”新能源汽車消費季活動效果顯現，多地促消費政策持續發力，與企業促銷合力對年底年初的車市構成穩定支撐，而以舊換新政策也引起很大的消費期待。
春節期間延續年內網紅城市多點造勢熱潮，旅遊及消費服務業春節期間改善明顯，激發更多購車需求。商超形式的渠道門店越來越多，帶動“春節不打烊”的門店也越來越多，店頭人氣總體較好。但近期的雨雪冰凍天氣疊加電動車保有量規模的快速提升，讓電動車的續航補能短板進一步凸顯，2月的經濟型電動車零售普遍環比走勢較弱。
2月自主品牌零售62萬輛，同比下降13%，環比下降45%。當月自主品牌國內零售份額爲56.1%，同比增長4.9個百分點;2024年自主品牌累計份額55%，相對於去年同期增加5.2個百分點。2月自主品牌批發市場份額60.4%，較去年同期增長7.2個百分點;自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量，頭部傳統車企轉型升級表現優異，奇瑞、比亞迪、吉利、長安等傳統車企品牌份額提升明顯。
2月主流合資品牌零售33萬輛，同比下降31%，環比下降51%。2月的德系品牌零售份額20.5%，同比份額下降0.2個百分點，日系品牌零售份額14.4%，同比下降3.4個百分點。美系品牌市場零售份額達到6.4%，同比下降0.9個百分點。
2月豪華車零售16萬輛，同比下降21%，環比下降35%。前期持續受芯片供給短缺影響的豪車缺貨問題已逐步改善，但傳統豪車市場需求並不很強。
出口：今年總體汽車出口延續去年年末強勢增長特徵。1-2月海關出口汽車83.1萬輛、增長22%，出口額157億美元、增長13%。2月乘用車出口(含整車與CKD)29.8萬輛，同比增長18%，環比下降17%。2月新能源車佔出口總量的26.4%，較同期下降4.6個百分點。隨着出口運力的提升，2月自主品牌出口達到24.8萬輛，同比增長28%，環比下降16%;合資與豪華品牌出口5萬輛，同比下降15%。
生產：2月乘用車生產123.0萬輛，同比下降26.1%，環比下降39.1%。年初很多車企穩產降庫存力度較大。其中豪華品牌生產同比下降25%，環比下降28%;合資品牌生產同比下降42%，環比下降45%;自主品牌生產同比下降17%，環比下降39%。
批發：2月全國乘用車廠商批發129.5萬輛，同比下降19.9%，環比下降38.0%。受春節因素影響，2月廠商銷量處於當月10年曆史的中位。2月自主車企批發78萬輛，同比下降9%，環比下降38%。主流合資車企批發32萬輛，同比下降37%，環比下降44%。豪華車批發19.4萬輛，同比下降23%，環比下降25%。
2月乘用車主力廠商總體表現分化，一汽、東風、長安系廠商總體較強。2月萬輛以上銷量的乘用車企業廠商共28家(1月33家)，其中同比增速超100%的有1家，同比增速超10%的有7家，同比負增長的19家。批發量在萬輛以上的乘用車廠商環比1月增速超10%的有1家，環比負增長的27家，而環比負增長50%以上的有6家。
庫存：2月廠商生產謹慎，而節前促銷拉動零售較強，推動廠商和渠道庫存下降，形成了廠商產量低於批發6.5萬輛，而廠商國內批發低於零售9.8萬輛的去庫存走勢。廠商與渠道從2023年9月份到今年2月累計去庫存33萬輛，春節前的渠道庫存壓力大幅緩解，經銷商降庫存的自我保護意識大幅增強。
新能源：2月新能源乘用車生產達到42.6萬輛，同比下降17.7%，環比下降42.3%。2月新能源乘用車批發銷量達到44.7萬輛，同比下降9.7%，環比下降35.0%。2月新能源車市場零售38.8萬輛，同比下降11.6%，環比下降42.1%。2月新能源車出口7.9萬輛，同比增長0.1%，環比下降20.0%。
1) 批發：2月新能源車廠商批發滲透率34.5%，較2023年2月31%的滲透率增長3.5個百分點，較今年1月的32.9%增長1.6個百分點。2月，自主品牌新能源車滲透率45.1%;豪華車中的新能源車滲透率37.1%;而主流合資品牌新能源車滲透率僅有7.1%。
2月純電動批發銷量26.9萬輛，同比下降22.8%，環比下降34.3%;2月真插混總體銷量11.7萬輛，同比下降4%，環比下降37%;2月增程式批發6.1萬輛、同比增長147%，環比下降33%。2月新能源批發結構中：純電動60%、真插混26%、增程式14%(對比：2023年2月爲純電動71%、真插混25%、增程式5%;2023年全年爲純電動70%、真插混25%、增程式5%)。增程式有效彌補純電動的續航焦慮，份額在不斷提升，應該屬於純電動的分支。
2月B級電動車銷量10.2萬輛同比下降13%，環比下降26%，佔純電動份額38%。純電動市場的A00+A0級經濟型電動車市場回落，其中A00級批發銷量4.5萬輛，同比增長13%，環比下降47%，佔純電動的17%份額，同比增長5個百分點;A0級批發銷量6.3萬輛，佔純電動的23%份額，同比下降8個百分點;A級電動車5萬，佔純電動份額19%，同比下降3個百分點;各級別電動車銷量分化，消費升級優化中。
2月乘用車批發銷量超兩萬輛的車型有5個(上月20個)：Model Y：36,248輛、比亞迪宋：35,273輛、Model 3：24,117輛、瑞虎8：21,298輛、問界M7：21,090輛。其中新能源位列總體乘用車車型銷量前3位，燃油車主力車型表現不強。
2)零售：2月新能源車國內零售滲透率35.8%，較去年同期32.0%的滲透率提升3.8個百分點，但較1月滲透率增長2.9個百分點。2月，自主品牌中的新能源車滲透率55.3%;豪華車中的新能源車滲透率24%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有4.9%。從月度國內零售份額看，2月主流自主品牌新能源車零售份額60.3%，同比下降4個百分點;合資品牌新能源車份額3.4%，同比下降0.9個百分點;新勢力份額16.2%，同比增加5.3個百分點;特斯拉份額6.7%，同比下降0.1個點。
3)出口：2月新能源乘用車出口7.9萬輛，同比增長0.1%，環比下降20.0%，佔乘用車出口26.4%，較去年同期下降4.8個百分點;其中純電動佔新能源出口的81.4%，A0+A00級純電動出口佔自主新能源出口的53%。伴隨着中國新能源的規模優勢和市場擴張需求，中國製造新能源產品品牌越來越多地走出國門，在海外的認可度持續提升，雖然近期受到歐洲的一些干擾，但長期看新能源出口市場仍然向好，前景光明。2月廠商出口方面，特斯拉中國30,224輛、比亞迪汽車23,291輛、上汽通用五菱2,872輛、上汽乘用車2,407輛、奇瑞汽車2,387輛、智馬達汽車2,220輛、吉利汽車2,144輛、哪吒汽車1,695輛、長安汽車1,486輛、廣汽傳祺1,314輛、廣汽埃安1,296輛、華晨寶馬1,201輛、長城汽車1,058輛、江淮汽車1,001輛、賽力斯汽車898輛、東風本田792輛、極星汽車774輛、小鵬汽車708輛。從自主出口的海外市場零售數據監控看，A0級電動車佔比近60%，是自主出口絕對主力，上汽等自主品牌在歐洲表現較強，比亞迪在東南亞市場崛起。除了傳統出口車企的靚麗表現，近期新勢力出口也逐步增量，海外市場也有數據開始顯現。
4)車企：2月新能源乘用車企業總體走勢較強，比亞迪純電動與插混雙驅動夯實自主品牌新能源領先地位;以賽力斯、理想、長安、零跑等爲代表的增程式電動車表現尤爲較強。在產品投放方面，隨着自主車企在新能源路線上的多線並舉，市場基盤持續擴大，廠商月度批發銷量突破萬輛的企業達到9家(環比下降9家，同比下降3家)，佔新能源乘用車總量76.5%(上月90.7%，去年同期83.1%)。其中：比亞迪121,748輛、特斯拉中國60,365輛、吉利汽車33,508輛、上汽通用五菱32,777輛、賽力斯30,049輛、長安汽車21,176輛、理想汽車20,251輛、長城汽車12,253輛、廣汽埃安10,006輛。
5)新勢力：2月新勢力零售份額16.2%，同比增加5.3個百分點;理想、蔚來等新勢力車企銷量同比和環比表現總體仍較強。主流合資品牌中,南北大衆領先，新能源車批發11,652輛，佔據主流合資純電動49%強份額，大衆堅定的電動化轉型戰略初見成效。其他合資與豪華品牌仍待發力。
6)普混：2月普通混合動力乘用車批發4.3萬輛，同比下降20%，環比下降34%。其中一汽豐田15,529輛、廣汽豐田15,065輛、長安福特2,909輛、廣汽本田2,795輛、東風汽車2,688輛、東風本田2,559輛、吉利汽車896輛、廣汽傳祺443輛、東風日產219輛，混合動力的自主品牌銷量逐步提升。
3月份全國乘用車市場展望
今年3月有21個工作日，相對2023年3月份的23個工作日少了2天。由於春節假期後的各行各業快速轉入正常運作，因此3月的環比產銷增長將較爲迅猛。
春節後是新品推出的重要時間點，很多廠商的新車大量推出，在國家促消費政策推動下，很多省市出臺了相應促消費政策，車展等線下活動的全面恢復也將加速聚攏人氣。由於近期的碳酸鋰等價格處於低位，有利於廠商推出更具性價比的新款新能源車型，車市關注度也將持續升溫。
近日上海等地區開展以舊換新的鼓勵政策，對引導消費有很好的促進作用。隨着國家以舊換新政策的即將推出，市場淘汰更新和換購更新的消費潛力將逐步體現，有益於3月的車市逐步走強。