智通財經APP獲悉，3月20日，存儲芯片巨頭美光科技(MU.US)發佈財報，2024財年第二財季營收58.2億美元，同比增長約57.7%，增速遠超第一財季的15.6%，高於分析師預期的53.5億美元。3月21日，美光科技收盤大漲超14%，報109.85美元，盤前一度漲超17%。其CEO在財報電話會議上表示，AI服務器需求正推動HBM、DDR5和數據中心SSD快速成長。相關標的：上海復旦(01385)、中芯國際(00981)、華虹半導體(01347)。
美光科技最新財報顯示，截至2月的2024財年第二財季，公司營收同比大增58%，達到58.2億美元。在人工智能(AI)存儲硬件需求的推動下，業績表現強勁，每股收益達42美分，遠高於分析師預期。
美光科技調整後的營業利潤同樣實現扭虧爲盈，達到2.04億美元，而分析師預期爲虧損2.4億美元。公司第三財季營收預期爲64億至68億美元，每股收益預計爲45美分左右，毛利率預計在26.5%上下。
值得注意的是，就在截至去年8月底的2023財年，也是載入美光歷史的慘痛數據——營業收入下降49%，至少是上世紀80年代末以來最差數據，同時還鉅虧57億美元，同樣也是10多年來最大虧損。
短短几月，美光就實現“困境反轉”，截至去年11月的第一財季，營收增速轉正；剛剛發佈的二季報營收同比增速達到58%；最新指引顯示，當前財季的營收增速將達到76%。公司CEO週三在財報電話會議上表示，AI服務器需求正推動HBM、DDR5和數據中心SSD快速成長。
據悉，由於個人電腦和智能手機需求疲軟，存儲芯片行業2022年下半年至2023年可謂遭遇行業史上最嚴重的衰退之一。2024年，存儲市場迎來複蘇。根據WSTS（世界半導體貿易統計協會）預測，2024年存儲芯片市場同比將增長44.8%。
相較於傳統存儲芯片，高端存儲芯片HBM和DDR5的市場需求增長更爲迅猛。此外，根據最新的數據，2023年全球存儲芯片市場規模約爲840億美元，預計到2024年將增長至1203億美元。
上海證券看好存儲芯片漲價行情持續發酵，行業景氣度持續上行。中原證券分析指出，目前存儲器價格仍延續上漲趨勢，供給端產出仍處於收縮中，下游需求正在回暖。服務器市場正在逐步復甦，供需關係不斷改善，存儲器價格有望延續反彈；從供給、需求、庫存、價格等方面綜合考慮，週期復甦或已至。在國際地緣政治衝突加劇的背景下，國內存儲廠商國產市場進入加速成長期。
華創證券研報顯示，AI需求強力驅動，存儲市場將迎量價齊升。PC/手機方面，AI賦能加速終端配置升級，位元需求有望持續提升。服務器方面，據美光測算，AI服務器中DRAM/NAND用量分別爲傳統服務器的8倍/3倍；同時亦催生了更高性能新型存儲器的海量需求，HBM突破了內存容量與帶寬瓶頸，被視爲新一代DRAM解決方案，成爲AI時代不可或缺的關鍵技術。
相關概念股：
上海復旦(01385)：作爲國內芯片設計企業中產品線較廣的企業，公司的業務囊括了安全與識別芯片、非揮發存儲器、智能電錶芯片、現場可編程門陣列(FPGA)四大類產品線。公司通過控股子公司華嶺股份爲客戶提供芯片測試服務。2022年公司FPGA業務實現收入7.81億元，同比增長82.81%。FPGA高速成長主要由於公司億門級FPGA產品持續放量，同時公司嵌入式可編程PSoC產品已成功量產，在多個客戶批量應用。
中芯國際 (HK:0981)(00981)：中芯國際近日在業績說明會上表示，在外部環境無重大變化的前提下，公司給出的2024年指引是：銷售收入增幅不低於可比同業的平均值，同比中個位數增長。公司計劃在2024年繼續推進近幾年來已宣佈的12英寸工廠和產能建設計劃，預計資本開支與上一年相比大致持平。
華虹半導體 (HK:1347)(01347)：近日華虹半導體在接受調研時表示，公司的目標是在2024年年中實現第一座12英寸廠9.5萬片滿產。根據目前幾個平臺的強勁需求情況來看，公司有信心能夠實現這一目標。在產能利用率回到了90%至95%時，公司有機會對8英寸和12英寸各平臺的代工價格進行上調，同時調整產品組合結構，以改善公司毛利水平。