智通財經APP獲悉,中銀國際發佈研究報告稱,重申中國海洋石油(00883)“買入”評級,估計若以30%的恢復率計算,中海油最近在南海深海及渤海新發現的油田,將進一步增加公司油氣儲量7%,因此將目標價由18.49港元上調至19.95港元。
報告中稱,公司在2023年達到180%的儲量替代率。截至2023年底,公司油氣儲量達67.84億桶,爲歷史最高水平。雖然油氣產量不斷增長,不過儲備壽命仍維持在10年。
該行表示,中海油2023年淨利潤同比下跌13%,低於該行預測約6%;收入略低於預期,主要是由於2017年年中開始收購採礦權的支出高於預期,以及無法預料的35億元人民幣的資產減值引致。
不過在同一時間,公司幾乎在其他主要參數上均有強勁的業績表現。油氣淨產量6.78億桶油當量,同比上升9%。公司單位營運支出和總成本亦分別較2022年同期下降3%至5%。至於派息比率亦由41.4%提高至43.5%。