智通財經APP獲悉，民生證券發佈研報稱，SEMICON China大會於3月20日-3月22日在上海舉辦，本次展會約有1100家展商，4500個展位，參展廠商覆蓋半導體設計、製造、封裝、測試、設備、材料以及關鍵零部件等全產業鏈。此次展會上，產業層面高度看好中國內地設備投資景氣度。建議重視國產半導體設備板塊投資機遇，建議關注：前道製程設備北方華創(002371.SZ)、中微公司(688012.SH)、拓荊科技(688072.SH)等；後道先進封裝設備ASMPT(00522)、芯碁微裝(688630.SH)等；設備零部件正帆科技(688596.SH)、英傑電氣(300820.SZ)等。
民生證券主要觀點如下：
SEMICON規模盛大，國產設備新品頻發
SEMICON China大會於3月20日-3月22日在上海舉辦，本次展會約有1100家展商，4500個展位，參展廠商覆蓋半導體設計、製造、封裝、測試、設備、材料以及關鍵零部件等全產業鏈，規模空前，彰顯半導體產業投資高景氣。
本次SEMICON諸多國產半導體設備廠商新品頻發：
芯源微發佈化學清洗機KSCM300和SiC劃片裂片一體機KS-S200-2S1B。
芯碁微裝發佈8英寸晶圓對準和晶圓鍵合機，可用於陽極鍵合、熱壓鍵合等封裝工藝。
此外還有北方華創、中微公司、拓荊科技、微導納米、上海精測、凱世通、京儀裝備、正帆科技、新萊應材、富創精密、英傑電氣、華峯測控、長川科技等諸多國產設備廠商參展。
海外設備廠商雲集，看多國產半導體投資景氣
除國產廠商以外，本次展會諸多海外設備龍頭廠商積極參展，看多國內半導體設備投資景氣。
前道製程方面，美國應用材料(AMAT)作爲展會贊助商爲中國客戶舉辦說明會，美國科磊(KLA)，日本東京電子(TEL)、斯庫林集團(SCREEN)參展。
後道先進封裝方面，庫裏索法半導體(K&S)展示多種點膠、焊線設備；ASMPT展示高精度固晶設備。
海外廠商的高度重視，主要得益於近兩年中國市場需求持續高企，引領全球半導體設備投資。SEMI全球副總裁居龍在SEMICON發佈會上表示，由於中國半導體設備市場超預期的強勁表現，SEMI對於全球半導體設備市場的預測由最初的“2023年將有10%-14%的負增長”調整爲“2023年將略微收縮2%達到1000億美元”。SEM I預計，2024年全球半導體市場將會約有10%的同比上升，全球半導體晶圓產能將在2024年增長6.4%，而2025年全球半導體設備總銷售額將達到1240億美元的新高。
前期，全球光刻機龍頭ASML亦在23Q4法說會上表達對中國市場需求的樂觀展望，2023年ASML中國內地業務收入同比增長149%，ASML表示2024年中國市場中等先進製程(mid-critical nodes)和成熟製程光刻機需求仍持續強勁。
荷蘭首相擬訪華，ASML光刻機供應持續高增
3月23日，媒體報道，荷蘭首相馬克呂特將於下週訪華，雙方將就ASML數十億歐元光刻機訂單的供應許可展開洽談。
ASML作爲全球龍頭光刻機供應商，2023年在中國內地地區收入高達72.52億歐元，同比增長149%，佔其總營收26%。2024年以來，伴隨中國內地半導體投資持續高增，ASML光刻機出貨亦持續增長。據中國海關總署數據，2024年1月-2月，從荷蘭進口光刻機10.57億美元，同比增長256.1%，進口數量達32臺，進口均價亦大幅增長，從2023年初的1000萬美元/臺增長至2024年以來超過3000萬美元/臺。
前期，ASML亦在23Q4法說會上表達對2024年中國市場需求的樂觀展望，ASML表示2024年中國市場中等先進製程(mid-critical nodes)和成熟製程光刻機需求仍持續強勁。
民生證券認爲，光刻機供給持續高增，亦將有助國內晶圓廠建設投資的持續增長。看好擴產加速之下的設備板塊投資機遇。
風險提示：電子行業週期復甦不及預期;行業競爭加劇;匯率波動。