智通財經APP獲悉,中金髮布研究報告稱,予匯豐控股(00005)“跑贏行業”評級,目標價76.5港元。2024年4月9日,匯豐控股宣佈其子公司HSBC Latin America B.V.與阿根廷最大的私營金融集團Grupo Financiero Galicia(Galicia)達成協議出售匯豐阿根廷業務。本次交易總對價爲5.5億美元,交易爲現金、貸款票據、Galicia股權相結合的形式,匯豐指引將在1Q24對阿根廷業務進行重新分類,公司預計交易會在12個月內完成。
具體影響而言:1Q24,阿根廷業務將會被劃分至可供出售類別,造成匯豐利潤表10億美元的稅前虧損,對匯豐核心一級資本(CET1)充足率的負面影響約0.1ppt。交易完成時,阿根廷業務69億美元的RWA(不包含10億美元操作風險RWA)會從匯豐的合併報表中剝離,這會基本對沖1Q24出售虧損對CET1充足率0.1ppt的負面影響。交易完成時,阿根廷業務有約49億美元的外匯儲備虧損會反映至利潤表中,但這一虧損此前已通過其他綜合收益反映,因此並不會對匯豐的股東權益和CET1資本造成負面影響。此外,匯豐表示本次交易會被記爲重大特殊事項,且對CET1充足率影響爲中性,因此該行認爲不會影響公司派息和回購水平,同時匯豐維持2024年核心ROTE mid-teens(14-16%)的指引。