近日，舜宇光學科技（02382.HK）和丘鈦科技（01478.HK）紛紛發佈了3月份的主營產品銷售數據，整體看來，手機鏡頭及模組業務現回暖勢頭，車載和物聯網等新興業務加速崛起。
眾所周知，2024年以來，安卓陣營先後推出了多款旗艦機型，如OPPO Find X7、榮耀Magic6等，這些高端機的發佈不僅帶動了高端手機鏡頭出貨量的增長，還對手機攝像頭模組的銷量產生了積極影響。
其中，舜宇光學科技3月份手機鏡頭出貨量為1.13億件，按年增33.7%；手機攝像模組為4189.5萬件，按年增15.1%。上述兩個經營指標均保持高速增長勢頭，這與前一年較低基數有一定關聯。
對此，舜宇光學科技解釋，主要是因為去年同期因整體智能手機市場需求疲弱而使得基數處於低位。
環比增速來看，舜宇光學科技的手機鏡頭出貨量按月增8%，同樣反映了智能手機市場逐步回暖勢頭。不過，受客戶端項目周期性的影響，其手機攝像模組出貨量尚未能恢復正增長，按月下滑19.5%。
反觀，丘鈦科技3月份銷售手機攝像頭模組達3683.9萬件，同比減少1.7%，環比增長31.8%。雖然同比有所下降，但環比增長仍舊表明市場需求正在回暖。
不難看出，在熬過消費電子的寒冬之後，光學龍頭們正慢慢迎來春天。
車載方面，受益智能汽車，自動駕駛和車聯網等應用的普及，以及ADAS滲透率的逐步提升，車載攝像頭不可或缺，進而帶動光學傳感器需求的提升。
具體來看，舜宇光學科技3月份車載鏡頭出貨量同環比均呈上升趨勢，其中同比上升17%至843.2萬件，主要是因為公司在國内新能源品牌汽車中的市場份額上升。
丘鈦科技其他領域攝像頭模組則銷量了108.7萬件，環比增長46.5%，同比大增146.8%。對於同比大幅攀升，該公司解釋主要源於該公司於車載和物聯網(IoT)攝像頭模組產品的業務發展良好。
得益於春節假期後的季節性回升及客戶項目周期因素作用下，丘鈦科技3月攝像頭模組銷售合計為3792.6萬件，環比增長32.2%，同比持平。
業績層面，舜宇光學科技及丘鈦科技2023年業績都已發佈，受全球智能手機需求疲軟，市場競爭加劇等因素影響，他們的業績均處下滑軌道。
2023年，舜宇光學科技實現收入316.81億人民幣，同比減少4.6%；股東應佔年内溢利約11億元，同比減少54.3%；毛利率為14.5%，同比下降約5.4個百分點。
無獨有偶，期内丘鈦科技營收淨利亦雙雙下滑。2023年，該公司營業收入約為125.31億元，同比減少約8.9%；年度溢利約為8353.1萬元，同比減少約50.9%；年度毛利約為5.09億元，同比減少約6.0%，年度毛利率約為4.1%。
如今已進入2024年，手機市場情況有所好轉，疊加車載、VR等新興行業的巨大需求，都將為頭部光學企業業績增長提供新的驅動力。
據TrendForce集邦咨詢預估，2024年全球智能手機相機鏡頭出貨量年增3.8%，約42.2億顆。
業内機構研報亦指出，新能源車的崛起對光學零件產生巨大需求，激光雷達、智能車燈等賽道增長空間明顯，在智能座艙方面，艙内感應類鏡頭對研發企業技術要求較高，也是頭部企業機會所在。