智通財經APP獲悉，民生證券發佈研報指出，4月18日，中國移動發佈了《中國移動2024年至2025年新型智算中心採購招標公告》，共計採購7994臺特定場景AI訓練服務器；此前3月，中國聯通也公佈其相關採購招標公告稱，採購人工智能服務器2503臺。從已公佈的中標候選人可以看到，以華爲昇騰爲代表的國產算力已經成爲主力軍，國產算力龍頭不斷提升自身能力，在產品、生態等方面持續打磨，有望引領國產AI算力崛起。同時，受益於人工智能加速發展，算力建設有望持續升級，整個產業鏈有望受益。
民生證券主要觀點如下：
運營商大額訂單持續落地，行業高景氣度有望延續
1)移動：2023年9月28日，發佈了《中國移動2023年至2024年新型智算中心(試驗網)採購(標包1-11)_招標公告》，共計採購2454臺AI服務器。2024年4月18日，中國移動發佈了《中國移動2024年至2025年新型智算中心採購_招標公告》，共計採購7994臺特定場景AI訓練服務器。
2)聯通：2024年3月23日，中國聯通發佈《2024年中國聯通人工智能服務器集中採購項目資格預審公告》，採購人工智能服務器2503臺。
3)電信：中國電信AI算力服務器(2023-2024年)集中採購規模預計達到4175臺。項目總額有望超80億元。
從已公佈的中標候選人可以看到，以華爲昇騰爲代表的國產算力已經成爲主力軍，國產算力龍頭不斷提升自身能力，在產品、生態等方面持續打磨，有望引領國產AI算力崛起。
政策多次強調AI產業的重要性，AI算力基礎設施建設有望率先發力
2024年2月19日，國務院國資委召開“AI賦能產業煥新”中央企業人工智能專題推進會。會議強調要夯實發展基礎底座，把主要資源集中投入到最需要、最有優勢的領域，加快建設一批智能算力中心，進一步深化開放合作，更好發揮跨央企協同創新平臺作用。2024年3月4日-5日，於兩會期間發佈的《2024年政府工作報告》提到，在人工智能方面，深化大數據、人工智能等研發應用，開展“人工智能+”行動，打造具有國際競爭力的數字產業集羣;在算力建設方面，適度超前建設數字基礎設施，加快形成全國一體化算力體系。
主權AI至關重要，每個國家都需要擁有自己的人工智能
黃仁勳認爲，每個國家都需要擁有自己的人工智能，因爲它可以編纂整個國家的文化、社會智慧、常識、歷史等各類數據。在WGS2024峯會上，黃仁勳提出，在大約過去六個月內，幾乎每個國家都意識到AI是一種不能被神祕化的技術、不能被AI嚇到，這是一場新的工業革命的開始。新的工業革命不再關乎能源、食物的生產，而是智慧的生產，每個國家都需要自己的智慧生產——主權AI。
智能算力蓬勃發展，AI算力基礎設施建設重要性凸顯
各地算力基礎設施政策紛紛發佈，響應人工智能產業浪潮。根據IDC測算，2022年中國智能算力規模達259.9每秒百億億次浮點運算(EFLOPS)，2023年將達到414.1EFLOPS，預計到2027年將達到1117.4EFLOPS(基於FP16計算)，2022-2027年期間，中國智能算力規模年複合增長率達33.9%。微軟與OpenAI擬斥資千億美元構建全新算力部署，表明算力已經成爲AI發展中最爲明確方向。
建議關注：浪潮信息(000977.SZ)、中國長城(000066.SZ)、軟通動力(301236.SZ)、紫光股份(000938.SZ)、工業富聯(601138.SH)、中科曙光(603019.SH)、蘇州科達(603660.SH)等國產AI服務器廠商，以及寒武紀(688256.SH)、海光信息(688041.SH)等國產AI芯片廠商。
風險提示：行業競爭加劇；AI技術迭代不及預期；AI基礎設施建設進程不及預期。