智通財經APP獲悉,摩根大通發佈研究報告稱,維持渣打集團(02888)“增持”評級,目標價82港元。公司首季度業績優於市場預期,正面訊息包括非利息收入同比有22%的強勁增長,主要受財富管理及金融市場部門推動,淨息差環比改善6點子,經營支出較預期爲低。負面消息包括普通股權一級比率13.6%,略低於市場預期,主要因爲風險加權資產較高,不過預期年內將恢復正常。
該行認爲公司業績強勁,市場對其每股盈利預測將會有中至高單位數字提升,主要反映利率前景較高的情況比預期長,推動淨利息收入上升,財富及市場部分亦有強勁增長,相信市場對首季度業績反應正面。摩通表示長遠而言,渣打在非利息收入增長及良好的成本控制下,即使利率週期逆轉,仍能給予市場對有形股東權益回報提升的信心。