Investing.com - 美國銀行分析師近日將思科系統(NASDAQ:CSCO)的評級從買入下調至中性,目標價為每股56美元。
分析師們認為,思科系統2024/2025財年的產品收入預期存在風險,並認為市場的一致預期「似乎過高」。報告寫道,
「華爾街預計思科的產品收入增速將軟著陸,市場預計思科的產品收入增長將實現軟著陸,預計在2024財年和2025財年僅分別增長3%和2%,而此前2023財年的預估增速為13%,2022財年增長6%。然而,即使是這樣的預估,2024/2025財年的產品收入仍然遠高於歷史水準。」
因此,美國銀行分析師大幅下調了思科的預期,以反映對近期趨勢的擔憂。他們還認為,思科的訂單需要大幅增加,才能達到華爾街的目標。
「我們的模型是,於2023財年,積壓訂單將減少50億至60億美元,並於2024財年再減少40億美元,到2024財年,積壓訂單將降至40億至50億美元的正常歷史水準。這意味著,從2024年下半年開始,每年的產品收入預測將比歷史水準高出30億至60億美元。」
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編譯:劉川