智通財經APP獲悉，據美國能源信息署發佈的數據顯示，上週原油庫存減少了136萬桶，降幅大於市場預期，WTI原油現回升至78美元上方，這一突破錶明，交易員們將這一消息視爲衆多看跌技術指標中的第一個看漲指標。分析師指出，美國上週原油庫存數據降幅大於預期，提振了石油市場。而中國貿易盈餘數據的改善，強化了原油的上行勢頭。當前市場關注中國和美國這兩個石油消費最大的國家需求前景。
中國海關數據顯示，4月份中國原油進口量4472.1萬噸，環比減少433.1萬噸，降幅8.8%;同比增加231.4萬噸，增幅5.5%。今年1-4月份累計進口18206.7萬噸，同比增加352.2萬噸，增幅2%。4月份中國成品油進口量567.4萬噸，同比增加129.4萬噸，增幅3%。中國進出口貿易和原油進口量同比增加，意味着需求增長。
地緣政治方面，緊張局勢延續。當地時間10日晚間，據以色列公共廣播公司援引以色列消息人士的話稱，本輪停火談判結束，以色列方面沒有取得任何進展。以色列軍方13日發佈戰況通報說，以戰機過去一天對加沙地帶120多個目標實施空襲，以地面部隊在加沙地帶北部和南部繼續開展軍事行動。
同時，據媒體9日報道，烏克蘭方面當天表示，他們用無人機深入俄羅斯境內近1200公里，襲擊了一座煉油廠。烏克蘭國防部情報總局當地時間11日表示，當天凌晨使用無人機襲擊了俄羅斯伏爾加格勒煉油廠，該煉油廠隸屬於俄盧克石油公司。俄羅斯方面對此暫無迴應。
在接受調查的交易員和分析師中，近90%的人預計，歐佩克及其盟友將在6月1日的會議上延長減產措施。在此之前，石油交易員正期待着本週的密集數據。除了歐佩克和國際能源機構的月度報告外，未來幾天還將公佈美國通脹數據，這些數據將影響人們對美聯儲利率走勢的看法。根據媒體調查數據顯示，OPEC+減產並未達到預期額度，但像沙特阿拉伯、科威特、阿爾及利亞等國家的產量限制仍一定程度提振油價。
此外，近期有市場消息稱，監管機構正考慮減免內地個人投資者通過港股通投資港股上市公司，在取得股息紅利時所需繳納的20%的所得稅。尤其是高分紅相關板塊的投資熱情，短期提振情緒，長期也有助於改善港股市場流動性。以2024年2月23日股價計算動態股息率，則中國石油、中國石化、中國海油A股2023年預計股息率分別爲5.34%、6.20%、4.64%，股息率在高股息板塊中處於較高位置。
廣發證券指出，自二季度，受俄煉廠遇襲、伊以衝突等因素推動，油價維持高位。據Wind，24年二季度至今，布倫特油價89美元/桶，環比增長8.94%。短期看，OPEC+二季度延續減產，夏季需求旺季來臨，IMF預期沙特財政平衡油價96美元/桶，油價有支撐。
光大證券則指出，上游及油服行業景氣，中國海油及下屬油服企業一季度業績優異;中國海油增量降本成效斐然，下屬油服企業盈利質量顯著提升;上游資本開支提升油服景氣高企，持續看好“三桶油”旗下油服企業;地緣政治溢價疊加供需趨緊，看好油價高位震盪。該行預計，中長期內油價將維持中高位，上游企業資本開支持續增加，全球油服市場景氣度持續回暖，國企改革持續深化，持續看好“三桶油”及其下屬子公司。
相關概念股：
中國海油石油(00883)：公司爲中國最大之海上原油及天然氣生產商，亦爲全球最大之獨立油氣勘探及生產企業之一，主要業務爲勘探、開發、生產及銷售原油和天然氣。2023年上半年，油氣淨產量達331.8百萬桶油當量，同比上升8.9%。公司實現油氣銷售收入人民幣1,516.9億元，同比下降14.1%;歸母淨利潤人民幣637.6億元，同比下降11.3%，降幅遠低於同期國際油價。
中國石油股份(00857)：公司是我國油氣行業占主導地位的最大的油氣生產和銷售商，是我國銷售收入最大的公司之一，也是世界最大的石油公司之一。公司致力於發展成爲具有較強競爭力的國際能源公司，成爲全球石油石化產品重要的生產和銷售商之一。
中國石油化工股份(00386)：公司的主營業務爲石油及天然氣和化工業務。石油及天然氣業務包括勘探、開發及生產原油及天然氣;管輸原油、天然氣;將原油提煉爲石油製成品;以及營銷原油、天然氣和成品油。是中國大型油氣生產商;煉油能力排名中國第一位;在中國擁有完善的成品油銷售網絡，是中國最大的成品油供應商。